盐 田 港

(000088)

总市值：238.14亿

PE(静)：17.64

PE(2025E)：--

总股本：51.99亿

PB(静)：1.34

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为6.59%，生意回报能力一般。然而去年的净利率为174.12%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值极高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为5.1%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2022年的ROIC为3.47%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到19.1%，能撑起当前市值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：盐田港参股的惠盐高速改扩建工程全部竣工了么。通行费率高有在申请么？公司的LNG加注大幅增长。预计2025年至少15亿元。大概能为公司供多少利润？

答：您好，感谢您对公司的关注。公司于2017年启动了惠盐高速深圳段改扩建工程，2022年惠盐高速改扩建项目获得 25年收费期批复，同年12月惠盐高速改扩建项目主线八车道建成，目前整体尚未完成竣工验收，公司正在积极申请收费标准调整事宜。目前公司没有从事LNG加注业务。未来公司将继续坚定围绕主营业务，通过努力提高经营业绩，推动公司长期稳步发展，以良好的效益报股东。谢谢。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，盐 田 港的合理估值约为--元，该公司现值4.58元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

盐 田 港需要保持19.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师金荣对其研究比较深入（预测准确度为71.81%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    6.58%
  • 利润5年增速
    26.63%
    --
  • 营收5年增速
    5.98%
    --
  • 净利率
    174.11%
  • 销售费用/利润率
    0.70%
  • 股息率
    2.82%
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财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    12.37%
  • 财费货币率(%)
    -0.02%
  • 应收账款/利润(%)
    5.45%
  • 存货/营收(%)
    1.35%
  • 经营现金流/利润(%)
    20.92%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    6.23%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -9.59%
  • 流动比率
    7.03%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    173.58%
  • 货币资金/流动负债(%)
    805.09%
  • 盈利质量瑕疵数
    1

盈利质量 提示：公司或开启新一轮投产周期；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -0.89%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -35.35%
  • 存货/营收环比(%)
    -5.03%
  • 在建工程/利润(%)
    266.95%
  • 在建工程/利润环比(%)
    2.12%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    2.04%
  • 经营性现金流/利润(%)
    20.92%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 崔蕾
    南方中证1000ETF
    7246020
  • 赵宗庭
    华夏中证1000ETF
    4244700
  • 罗国庆
    广发中证1000ETF
    3387467
  • 金泽宇
    富国中证1000ETF
    1320847
  • 刘树荣 庞亚平
    易方达中证1000ETF
    187100
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