湖北宜化

(000422)

总市值：167.20亿

PE(静)：36.89

PE(2025E)：14.40

总股本：10.83亿

PB(静)：2.25

利润(2025E)：11.61亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为6.1%，近年生意回报能力一般。公司业绩具有周期性。去年的净利率为4.73%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。

融资分红

公司上市29年以来，累计融资总额39.09亿元，累计分红总额11.20亿元，分红融资比为0.29。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。

详细数据

研究院小巴

该公司被1位投资大佬持有，该大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括大成基金的韩创，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为139.87亿元，已累计从业6年79天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘成长股。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司近期披露了三年股东回报规划。虽然这几年的资本开支和新增项目都不少，但是分红底限高很多，未来会持续加强股东回报吗？

答：2023 年 5 月至 2024 年 6 月，公司控股股东湖北宜化集团有限责任公司对公司完成三轮增持，合计增持 7.11 亿元，累计增持 71,834,155 股，持股比例上升至 20.79%，向资本市场有效传递了对公司内在价值的认可和对未来持续稳定发展的坚定信心。

2024 年 7月，公司完成 2,504.8 万股限制性股票首次授予，实现未来发展与 500余名中坚力量共同捆绑，凝聚发展动能，构建管理团队及核心技术人员的长期激励与约束机制，确保公司长期经营目标的实现，有效促进了企业的内生增长与外部价值评价的统一。

为强化投资者合理报，兼顾可持续发展，公司董事会审议通过《未来三年（2025-2027 年）股东报规划》，将现金分红基准线从“年均可分配利润的 10%”提升至“年均归母净利润的 30%”，较上一周期大幅提升。

未来，公司将继续结合中国证监会市值管理指导意见，统筹好业绩增长与股东报的动态平衡，根据所处发展阶段，在保证可持续发展的前提下，通过并购重组、股权激励、现金分红、投资者关系管理、信息披露、增持购等多元化方式加强市值管理工作，提高投资者尤其是中小股东获得感。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据中金公司裘孝锋的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，湖北宜化的合理估值约为--元，该公司现值15.44元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

湖北宜化需要保持24.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师裘孝锋对其研究比较深入（预测准确度为39.99%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2024E
    10.67
  • 2025E
    11.15
  • 2026E
    --
更多>

财报摘要

  • 项目
    2023
    评级
  • ROIC
    6.10%
  • 利润5年增速
    23.30%
    --
  • 营收5年增速
    5.87%
    --
  • 净利率
    4.72%
  • 销售费用/利润率
    26.68%
  • 股息率
    3.37%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    15.76%
  • 有息资产负债率(%)
    44.67%
  • 财费货币率(%)
    0.03%
  • 应收账款/利润(%)
    57.72%
  • 存货/营收(%)
    8.33%
  • 经营现金流/利润(%)
    358.92%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    3.64%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    4.84%
  • 流动比率
    0.77%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    49.33%
  • 货币资金/流动负债(%)
    63.51%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -13.08%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    7.24%
  • 在建工程/利润(%)
    433.33%
  • 在建工程/利润环比(%)
    126.28%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    46.21%
  • 经营性现金流/利润(%)
    358.92%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 韩创
    大成新锐产业混合A
    15676445
  • 韩创
    大成睿景灵活配置混合A
    7842300
  • 韩创
    大成景气精选六个月持有混合A
    6794400
  • 韩创
    大成聚优成长混合A
    4076745
  • 韩创
    大成国企改革灵活配置混合A
    3921900
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2025-02-21
    9
    红筹投资
    详情>
  • 2024-05-16
    1
    参加2024年湖北辖区上市公司投资者网上集体接待日的投资者
    详情>
  • 2024-04-26
    1
    参与公司2023年度业绩说明会的投资者
    详情>
  • 2023-12-01
    8
    景林资产
    详情>
  • 2023-11-06
    21
    华创证券
    详情>
更多>

价投圈与资讯