兴业银锡诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

兴业银锡

(000426)

总市值：228.52亿

PE(静)：23.57

PE(2025E)：10.75

总股本：17.76亿

PB(静)：2.98

利润(2025E)：21.24亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为13.77%，近年生意回报能力强。公司业绩具有周期性。去年的净利率为25.72%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。

融资分红

公司上市29年以来，累计融资总额63.71亿元，累计分红总额2.99亿元，分红融资比为0.05。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

详细数据

研究院小巴

该公司被1位投资大佬持有，持有该公司的知名大佬包括华商基金的周海栋，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名第一，其现任基金总规模为293.47亿元，已累计从业10年285天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘价值股和成长股。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华福证券王保庆的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，兴业银锡的合理估值约为17.89元，该公司现值12.87元，现价基于合理估值有39.04%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

兴业银锡需要保持20.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师王保庆对其研究比较深入（预测准确度为78.40%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

17.03
2025E

22.55
2026E

25.97

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财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

13.77%
利润5年增速

52.18%

--
营收5年增速

8.72%

--
净利率

25.72%
销售费用/利润率

0.33%
股息率

0.50%

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财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

14.13%
财费货币率(%)

0.26%
应收账款/利润(%)

0.51%
存货/营收(%)

8.94%
经营现金流/利润(%)

180.49%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

1.49%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

12.82%
流动比率

0.52%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

54.69%
货币资金/流动负债(%)

26.61%
盈利质量瑕疵数

1

盈利质量

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-20.80%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

35.64%
在建工程/利润(%)

57.27%
在建工程/利润环比(%)

15.93%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

22.21%
经营性现金流/利润(%)

180.49%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
周海栋

华商新趋势优选混合

16841700
周海栋

华商优势行业混合

13871201
周海栋孙蔚崔志鹏

华商甄选回报混合A

12650100
周海栋孙蔚

华商盛世成长混合

6529000
李游黄超

创金合信资源主题精选股票A

2100600

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行业相对指标