珠海港诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

珠海港

(000507)

总市值：52.06亿

PE(静)：17.82

PE(2025E)：16.81

总股本：9.20亿

PB(静)：0.95

利润(2025E)：3.10亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为4.52%，生意回报能力不强。去年的净利率为9.33%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为4.56%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2020年的ROIC为3.93%，投资回报一般。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报35份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到18.7%，能撑起当前市值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：希望公司对广大股民负责，把公司好好经营好，让市值扩大，而不是永远 40 多。对这个方面，你们有什么规划吗？

答：您好，珠海港股份作为一家以港口物流和新能源作为双主业的公司，近几年始终保持积极进取的态度，围绕核心主业开展实施了一系列并购，如兴华港口/港弘码头/秀强股份等股权资产，有效拓展公司业务发展空间；我们通过高质量的管理输出和业务、文化的融合有效推动了相关并购项目的顺利运营，并呈现良好发展态势。经统计，近五年公司总资产复合增长率为 12.61%，归母净资产复合增长率为2.53%，营业收入复合增长率为 8.14%，净利润复合增长率为 15.58%，归母净利润复合增长率为 7.17%。

作为一家注重与股东分享发展成果的企业,珠海港也始终兼顾公司经营发展需求和全体股东利益,采用稳定分红、购注销等多种方式报股东，追求企业的长期可持续发展，近五年累计分红 4 亿元。未来公司仍将积极稳健发展主营业务，提高核心竞争力及长期投资价值，并持续向投资者传递经营成果和发展预期，促进公司价值的合理归。感谢您的关注和建议!

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据太平洋程志峰的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，珠海港的合理估值约为--元，该公司现值5.66元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

珠海港需要保持18.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师程志峰对其研究比较深入（预测准确度为58.75%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

3.01
2026E

3.16
2027E

3.36

更多>

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

4.52%
利润5年增速

4.18%

--
营收5年增速

9.05%

--
净利率

9.32%
销售费用/利润率

50.02%
股息率

1.17%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

12.35%
有息资产负债率(%)

35.77%
财费货币率(%)

0.18%
应收账款/利润(%)

445.78%
存货/营收(%)

5.36%
经营现金流/利润(%)

404.91%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

5.90%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

23.21%
流动比率

1.30%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

31.03%
货币资金/流动负债(%)

63.35%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-5.53%
应收账款/利润3年变动比例(%)

28.56%
存货/营收环比(%)

2.90%
在建工程/利润(%)

90.89%
在建工程/利润环比(%)

10.69%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-2.27%
经营性现金流/利润(%)

404.91%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
黄志钢

南华丰汇混合A

645600
谢玮

中信建投远见回报A

57500
李佳亮

南方中证2000ETF

54400
孙浩

汇添富中证2000ETF

18200
范万里

招商资管智达量化选股混合发起A

9500

更多>

行业相对指标