中兵红箭诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

中兵红箭

(000519)

总市值：194.54亿

PE(静)：23.48

PE(2024E)：19.78

总股本：13.93亿

PB(静)：1.86

利润(2024E)：9.83亿

研究院小巴

从公司最新一期2023年的财务报表来看，在盈利能力方面，产品或服务近期有溢价权，营销竞争上的投入较大。

进一步分析公司近十年以来的历史财务报表，整体来看盈利不是很稳定。长期来看赚钱能力还行，今年有望扭亏。业务体量近5年来有过慢速增长，近年来开始萎缩。利润近5年来有过中速增长，近年来开始高速增长。其最新盈利预测显示，利润增速会有所减缓。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高，近期即将扭亏为盈。

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的37.55%分位值，距离近十年来的中位估值还有25.22%的上涨空间。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：2024 年离上次重组己有 8 年，重组是否达到原先预计效果？今年有重组计划吗？

答：投资者您好，2016 年，上市公司在原有超硬材料业务的基础上，注入了特种装备和专用汽车、汽车零部件业务，公司相关子公司利用募集资金进行能力建设、产业转型升级，核心竞争力不断增强，为公司履行强军首责和振兴民族经济提供了坚实的基础，感谢您的关注。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中航证券张超的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中兵红箭的合理估值约为--元，该公司现值13.97元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中兵红箭需要保持28.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师张超对其研究比较深入（预测准确度为33.66%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

9.92
2025E

12.15
2026E

14.90

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财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

7.14%
利润5年增速

18.81%

--
营收5年增速

4.30%

--
净利率

13.54%
销售费用/利润率

5.54%
股息率

0.43%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

39.81%
有息资产负债率(%)

1.36%
财费货币率(%)

-0.01%
应收账款/利润(%)

206.28%
存货/营收(%)

30.64%
经营现金流/利润(%)

28.34%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.28%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-11.46%
流动比率

2.61%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

38.80%
货币资金/流动负债(%)

321.10%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-0.13%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-29.44%
存货/营收环比(%)

4.08%
在建工程/利润(%)

134.43%
在建工程/利润环比(%)

2.28%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

2.09%
经营性现金流/利润(%)

28.34%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
罗文杰

南方中证500ETF

9673876
王乐乐牛志冬

富国中证军工龙头ETF

7116753
宋海岸

长信国防军工量化混合A

3379400
胡崇海

国泰君安中证500指数增强A

1627700
乔亮

万家中证500指数增强发起式A

1374900

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行业相对指标