长虹美菱
(000521)
总市值：70.34亿
PE(静)：10.05
PE(2025E)：8.76
总股本：10.30亿
PB(静)：1.12
利润(2025E)：8.02亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为7.48%，生意回报能力一般。去年的净利率为2.53%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为0.06%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2015年的ROIC为-1.3%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报31份，亏损年份3次，显示生意模式比较脆弱。
公司现金资产非常健康。
公司上市32年以来，累计融资总额31.76亿元，累计分红总额14.28亿元，分红融资比为0.45。公司预估股息率5.54%。
公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：请介绍下公司国内市场的营销能力
答：公司国内市场持续优化销售网络及服务体系，为用户提供高品质服务，坚持“推精品、健渠道、抓协同、提效率、控风险”五大关键举措，推动根据地市场、机会市场建设，不断强化营销能力。产品方面，打造差异化心智产品，整合线上线下推广资源推精品；渠道方面，聚焦基础渠道夯实、零售渠道跑赢、增量渠道拓展；管理方面，完善组织机构，提升运营及服务效率。通过坚定的对标对阵和创新管理实现产品领先和效率提升，打造营销体系能力和长期发展潜力。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据国盛证券徐程颖的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，长虹美菱的合理估值约为9.96元，该公司现值6.83元，现价基于合理估值有45.84%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
长虹美菱需要保持2.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师徐程颖对其研究比较深入（预测准确度为74.63%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E8.04
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2026E9.01
-
2027E9.92
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC7.48%
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利润5年增速73.41%--
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营收5年增速11.55%--
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净利率2.53%
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销售费用/利润率211.24%
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股息率4.21%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)38.48%
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有息资产负债率(%)4.86%
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财费货币率(%)-0.02%
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应收账款/利润(%)396.63%
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存货/营收(%)17.87%
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经营现金流/利润(%)567.77%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.50%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-6.72%
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流动比率1.05%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)21.13%
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货币资金/流动负债(%)83.89%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)81.51%
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应收账款/利润3年变动比例(%)-88.24%
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存货/营收环比(%)45.46%
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在建工程/利润(%)16.18%
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在建工程/利润环比(%)15.71%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)55.61%
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经营性现金流/利润(%)567.77%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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史博南方兴润价值一年持有混合A9751953
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史博南方绩优成长混合A8783600
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董超汇添富逆向投资混合A4380928
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尹涛民生加银积极成长发起式1980000
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尹涛民生加银内核驱动混合A1880000
行业相对指标
相关评级
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价投圈与资讯
