红太阳
(000525)
总市值：51.08亿
PE(静)：-13.48
PE(2026E)：--
总股本：13.03亿
PB(静)：2.05
利润(2026E)：--
研究院小巴
去年的净利率为-12.56%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为2.22%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2021年的ROIC为-45.18%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报33份，亏损年份6次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。
公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为--/8.4%/--，净经营利润分别为-3.87亿/3.59亿/-3.87亿元，净经营资产分别为36.81亿/42.55亿/38.01亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.09/0.08/0，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为2.86亿/2.29亿/1070.06万元，营收分别为32.32亿/30.07亿/30.8亿元。
详细数据
研究院小巴
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为--，其中净金融资产-18.61亿元，预期净利润--元。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：“近期公司股价出现很大波动，请公司如何看待当前股价表现与内在价值的匹配度？是否有计划通过市值管理工具（如股份回购、分红政策优化、投资者关系活动加强等）来增强市场信心，稳定或升股价？”
答：尊敬的投资者您好！公司稳定股价措施包括但不限于一是，优化现金流管理，重点关注应收账款和存货管理，通过优化信用政策、加强客户管理等措施，提高资金周转效率。二是，优化业务结构，加快高毛利、高现金流业务的发展，特别是生物农药等高附加值产品。三是，完善内部控制体系，建立健全财务内控、合规管理、风险防控等制度体系，确保经营活动的规范性和透明度。四是，强化信息披露管理，严格按照监管要求，真实、准确、完整、及时地披露信息，确保投资者能够获得充分、准确的信息。五是，建立健全诚信监督机制，主动接受外部监督，包括监管部门、投资者、媒体等的监督等。六是，持续优化股东结构，进一步完善符合公司中长期发展需求的耐心资本，为公司长期健康发展提供支撑。感谢您一直以来的关注。
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研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，红太阳的合理估值约为--元，该公司现值3.92元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
红太阳需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
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当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师王喆对其研究比较深入（预测准确度为7.20%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2019E7.02
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2020E8.76
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2021E10.83
财报摘要
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项目2025评级
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ROIC-7.41%
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利润5年增速----
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营收5年增速-5.19%--
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净利率-12.56%
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销售费用/利润率--
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股息率--
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)--
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有息资产负债率(%)18.17%
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财费货币率(%)0.66%
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应收账款/利润(%)--
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存货/营收(%)16.76%
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经营现金流/利润(%)89.40%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)3.37%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)30.86%
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流动比率0.55%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)17.20%
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货币资金/流动负债(%)7.98%
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盈利质量瑕疵数4
盈利质量
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)--
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应收账款/利润3年变动比例(%)--
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存货/营收环比(%)12.11%
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在建工程/利润(%)--
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在建工程/利润环比(%)--
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)--
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经营性现金流/利润(%)89.40%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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马强 唐然长城优选回报六个月持有混合A153300
-
陈颖金鹰智慧生活混合A97000
行业相对指标
相关评级
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价投圈与资讯
