佛山照明
(000541)
总市值：92.61亿
PE(静)：20.75
PE(2025E)：28.23
总股本：15.36亿
PB(静)：1.39
利润(2025E)：3.28亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为4.61%，生意回报能力不强。去年的净利率为5.79%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为5.05%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2015年的ROIC为0.54%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。
公司上市32年以来，累计融资总额21.33亿元，累计分红总额56.79亿元，分红融资比为2.66。
公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来利润增速下降。
公司市盈率处于近十年来的25.05%分位值，距离近十年来的中位估值还有27.19%的上涨空间。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：佛山照明在电商以及线上方面发展怎么样？
答：佛山照明高度重视电商渠道的战略布局，积极拥抱数字化浪潮，将线上业务作为拓展消费市场、触达年轻客群的核心动力来源。目前，公司已入驻京东、天猫、拼多多、抖音等主流电商平台，全方位触达线上消费群体，为用户提供便捷、多元的购物体验。2024年以来，公司创新推出“总裁价到”“丁博士灯光大讲堂”等系列直播带货IP，紧密结合“春节不打烊”“315焕新家”等营销节点及“以旧换新”国家政策，通过场景化内容策划与精准流量运营，成功打造多款线上爆款产品。2024年公司电商业务营业收入同比增长35.70%。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据中金公司李晶昕的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，佛山照明的合理估值约为--元，该公司现值6.03元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
佛山照明需要保持50.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师孙谦对其研究比较深入（预测准确度为75.16%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2024E4.34
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2025E5.49
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2026E6.38
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC4.60%
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利润5年增速-19.19%--
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营收5年增速22.07%--
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净利率5.78%
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销售费用/利润率78.29%
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股息率1.92%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)16.37%
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有息资产负债率(%)3.64%
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财费货币率(%)-0.02%
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应收账款/利润(%)521.35%
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存货/营收(%)21.78%
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经营现金流/利润(%)134.05%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.65%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-5.86%
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流动比率1.45%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)27.01%
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货币资金/流动负债(%)79.21%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)9.43%
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应收账款/利润3年变动比例(%)-21.57%
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存货/营收环比(%)-2.66%
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在建工程/利润(%)52.15%
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在建工程/利润环比(%)-11.71%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)2.62%
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经营性现金流/利润(%)134.05%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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张丹华嘉实新添辉定期混合A116500
行业相对指标
相关评级
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