安道麦A
(000553)
总市值：159.13亿
PE(静)：-5.48
PE(2025E)：42.98
总股本：23.30亿
PB(静)：0.84
利润(2025E)：3.70亿
研究院小巴
去年的净利率为-9.85%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为3.07%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2024年的ROIC为-5.55%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报31份，亏损年份3次，显示生意模式比较脆弱。
公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性超高，近期即将扭亏为盈。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：近期美联储的鸽派发言预示了后续降息的可能，在海外降息的背景下，植保行业渠道端是否会存在补库的可能，从而拉动对应植保产品的销量和价格？
答：确实有降息的迹象。降息将利好我们这个行业，因为植保行业需要大量营运资金。在过去几年普遍高息的情况下，渠道的合作伙伴承受着营运资金紧张的挑战，于是他们尝试将此压力转移给我们，减少采购量，推迟采购时间。现在虽然谈及了降息的可能性，当然就像我刚才说的，是利好消息；但仅从目前缓和的降幅来看，利息于行业而言仍高于历史平均水平。所以，降息是好消息，但我不认为短期能为植保行业带来巨大变化，因为降幅较为缓和。于植保行业和安道麦而言，目前更主要的影响因素是当前化学原材料和农药供过于求，对定价形成压力，这是宏观经济层面令植保行业承压的主要因素。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据东兴证券刘宇卓的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，安道麦A的合理估值约为--元，该公司现值6.83元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
安道麦A需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师刘宇卓对其研究比较深入（预测准确度为21.63%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E0.79
-
2026E1.03
-
2027E1.76
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC-5.55%
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利润5年增速----
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营收5年增速1.35%--
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净利率-9.84%
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销售费用/利润率--
-
股息率--
财报体检
财务排雷 综述：可能有财务风险。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)6.90%
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有息资产负债率(%)31.27%
-
财费货币率(%)0.50%
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应收账款/利润(%)--
-
存货/营收(%)39.38%
-
经营现金流/利润(%)154.37%
-
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)6.49%
-
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)72.54%
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流动比率1.29%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)16.11%
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货币资金/流动负债(%)23.12%
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盈利质量瑕疵数4
盈利质量 提示：建议关注公司存货状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)--
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应收账款/利润3年变动比例(%)--
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存货/营收环比(%)0.89%
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在建工程/利润(%)--
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在建工程/利润环比(%)--
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)--
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经营性现金流/利润(%)154.37%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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刘钊博时智选量化多因子股票A2523700
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孙蒙华夏智胜先锋股票(LOF)A1473300
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苏俊杰鹏华沪深300指数增强A1034800
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孙蒙华夏中证500指数增强A922800
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王平招商量化精选股票发起式A869800
行业相对指标
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