神州信息诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

神州信息

(000555)

总市值：118.65亿

PE(静)：-22.64

PE(2025E)：105.94

总股本：9.76亿

PB(静)：2.13

利润(2025E)：1.12亿

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为-5.36%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为5.66%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2024年的ROIC为-8.04%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报31份，亏损年份8次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

融资分红

公司上市31年以来，累计融资总额51.61亿元，累计分红总额3.46亿元，分红融资比为0.07。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性超高，近期即将扭亏为盈。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：2024年,公司业绩同比下滑较大,想请下具体的原因?

答：公司业绩下滑是由多方面因素导致,既有行业竞争因素,也有会计减值处理的原因。首先,公司所处金融科技行业确实面临着一些挑战,银行业的净息差持续收窄,经营压力显著增加,银行IT投入规模呈现放缓趋势,行业竞争加剧,公司业务质量受到一定影响,利润受到侵蚀。

其次,公司对非战略业务板块计提了商誉减值,叠加其他各项减值损失,导致公司归母净利润和扣非净利润较上年同期下降较多。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中金公司于钟海的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，神州信息的合理估值约为--元，该公司现值12.16元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

神州信息需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师于钟海对其研究比较深入（预测准确度为4.57%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

1.12
2026E

1.40
2027E

--

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

-8.03%
利润5年增速

--

--
营收5年增速

-0.28%

--
净利率

-5.36%
销售费用/利润率

--
股息率

--

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财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

12.07%
有息资产负债率(%)

19.49%
财费货币率(%)

0.02%
应收账款/利润(%)

--
存货/营收(%)

40.25%
经营现金流/利润(%)

113.42%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

14.97%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

23.40%
流动比率

1.41%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

2.99%
货币资金/流动负债(%)

27.72%
盈利质量瑕疵数

4

盈利质量 提示：建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

--
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

58.61%
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

--
经营性现金流/利润(%)

113.42%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
陈建华

华宝中证金融科技主题ETF

4732295
胡宜斌

华安媒体互联网混合A

4430600

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行业相对指标