长安汽车诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

长安汽车

(000625)

总市值：1465.78亿

PE(静)：12.94

PE(2024E)：16.53

总股本：99.17亿

PB(静)：2.00

利润(2024E)：88.63亿

研究院小巴

从公司最新一期2023年的财务报表来看，在盈利能力方面，产品或服务近期只能赚个辛苦钱，营销竞争上的投入较大。

进一步分析公司近十年以来的历史财务报表，整体来看成长不是很稳定，扣非净利润常年负增长。赚钱能力常年一般，历史上有过挺难赚钱的时候。业务体量近5年来有过中速增长，近年来开始高速增长。利润近5年来有过高速增长。其最新盈利预测显示，利润增速会面临较大压力。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

详细数据

研究院小巴

该公司被2位投资大佬持有，有些大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括景顺长城基金的杨锐文，在2023年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为249.85亿元，已累计从业9年201天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘价值股和成长股。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请公司 4月份的销量表现如何？

答：4月公司销售汽车 21.0万辆，同比增长 15.5%；1-4月累计销售 90.2万辆，同比增长 14.2%。其中，长安汽车自主品牌新能源销量 5.2万辆，同比增长 129.7%；长安汽车自主品牌海外销量 3.2万辆，同比增长 93.2%；长安系中国品牌乘用车销售 12.3万辆。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据兴业证券董晓彬的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，长安汽车的合理估值约为16.54元，该公司现值14.78元，现价基于合理估值有11.95%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

长安汽车需要保持54.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师尹欣驰对其研究比较深入（预测准确度为74.63%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2023E

108.59
2024E

100.89
2025E

123.64

更多>

财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

11.91%
利润5年增速

26.15%

--
营收5年增速

17.94%

--
净利率

6.28%
销售费用/利润率

67.49%
股息率

2.00%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

36.84%
有息资产负债率(%)

0.63%
财费货币率(%)

-0.01%
应收账款/利润(%)

326.48%
存货/营收(%)

8.33%
经营现金流/利润(%)

175.33%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.07%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-5.55%
流动比率

1.28%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

23.66%
货币资金/流动负债(%)

102.76%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-7.70%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-69.32%
存货/营收环比(%)

-6.34%
在建工程/利润(%)

20.49%
在建工程/利润环比(%)

21.25%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-6.37%
经营性现金流/利润(%)

175.33%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
柳军

华泰柏瑞沪深300ETF

53420144
余海燕庞亚平

易方达沪深300ETF发起式

37429836
邢军亮左腾飞

农银新能源混合A

28328390
陆志明

广发中证全指汽车指数A

15350314
赵云阳杨振建

博时央企创新驱动ETF

12861737

更多>

行业相对指标