钒钛股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

钒钛股份

(000629)

总市值：276.06亿

PE(静)：26.10

PE(2024E)：128.40

总股本：92.95亿

PB(静)：2.23

利润(2024E)：2.15亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为9.52%，近年生意回报能力一般。公司业绩具有周期性。去年的净利率为7.46%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。

融资分红

公司上市28年以来，累计融资总额216.71亿元，累计分红总额35.78亿元，分红融资比为0.17。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来利润增速下降。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请简述公司三季度净利润同比下降 28%的原因，公司对四季度业绩预期如何。

答：公司净利润下降主要是本报告期钒产品市场价下降所致，公司通过积极应对市场变化，做好产销衔接，调整效益品种，内部挖潜等措施实现钒钛产品降本增效。四季度，公司会深入研究近期政策，抢抓市场机遇，优化生产经营，争取更大效益。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据国泰君安李鹏飞的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，钒钛股份的合理估值约为--元，该公司现值2.97元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

钒钛股份需要保持25.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师李鹏飞对其研究比较深入（预测准确度为47.93%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

2.15
2025E

4.35
2026E

5.83

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财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

9.52%
利润5年增速

-19.29%

--
营收5年增速

-1.05%

--
净利率

7.45%
销售费用/利润率

10.64%
股息率

--

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

1.02%
财费货币率(%)

-0.05%
应收账款/利润(%)

17.08%
存货/营收(%)

6.75%
经营现金流/利润(%)

24.84%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.11%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-5.85%
流动比率

3.37%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

138.77%
货币资金/流动负债(%)

155.20%
盈利质量瑕疵数

1

盈利质量 提示：公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

14.23%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-69.49%
存货/营收环比(%)

9.47%
在建工程/利润(%)

53.64%
在建工程/利润环比(%)

23.63%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

14.29%
经营性现金流/利润(%)

24.84%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
罗文杰

南方中证500ETF

82447837
闫冬

鹏华中证A股资源产业指数(LOF)A

1282600
李栩

易方达国证新能源电池ETF

586700

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行业相对指标