金岭矿业诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

金岭矿业

(000655)

总市值：42.92亿

PE(静)：16.01

PE(2026E)：15.11

总股本：5.95亿

PB(静)：1.21

利润(2026E)：2.84亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为6.34%，生意回报能力一般。去年的净利率为16.51%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为5.18%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2016年的ROIC为-18.62%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般，公司上市来已有年报37份，亏损年份4次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市30年以来，累计融资总额17.36亿元，累计分红总额7.43亿元，分红融资比为0.43。

生意拆解

公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为50.2%/35.8%/42.5%，净经营利润分别为2.4亿/2.09亿/2.75亿元，净经营资产分别为4.78亿/5.84亿/6.47亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为-0.02/0.1/-0.02，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为-3396.92万/1.59亿/-3963.63万元，营收分别为14.54亿/15.45亿/16.64亿元。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的27.82%分位值，距离近十年来的中位估值还有12.4%的上涨空间。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为10.34，其中净金融资产12.6亿元，预期净利润2.84亿元。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：您好，贵司股价长期处于单边下跌行情，铁矿石同行业大部分企业已经止跌回升，未见贵司管理层采取有效措施稳定股价，保护投资者的利益！

答：尊敬的投资者您好，公司高度重视股价表现与中小投资者权益，股价波动受宏观经济、行业周期、市场情绪等多重因素影响。公司始终以提升经营质量、维护股东利益为核心，多措并举做好市值管理与投资者沟通，推动公司价值合理归。感谢您对公司的关注。

2.您好，贵司 2026 年半年报利润同比下降，业绩完成不理想，第三季度及四季度会不会好转？会采取什么措施扭转局面？

尊敬的投资者您好，公司坚持算账经营，多措并举深挖内部创效潜力，努力改善经营质量。一是深化划小核算单元，细化内部核算，推动市场化机制下沉，压实各单元经营责任；二是持续推进三项制度改革，优化薪酬绩效体系，强化考核导向；三是完善管理、专业、技能人才发展通道，优化人力资源配置，提升全员劳动生产率。公司将全力抓好生产经营各项工作，力争改善后续经营业绩。具体经营数据请以公司后续披露的定期报告为准。感谢您的关注。 3.公司外购的铁矿石，是咋定价的？

尊敬的投资者您好，公司外购铁矿石严格按照市场化原则开展采购，采购价格参照同期市场行情确定，采购定价公允。感谢您的关注。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华泰证券李斌的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，金岭矿业的合理估值约为--元，该公司现值7.21元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

金岭矿业需要保持16.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师李斌对其研究比较深入（预测准确度为43.52%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2026E

2.84
2027E

2.85
2028E

2.85

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财报摘要

项目

2025

评级
ROIC

6.33%
利润5年增速

0.23%

--
营收5年增速

3.00%

--
净利率

16.51%
销售费用/利润率

0.79%
股息率

1.39%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

15.03%
有息资产负债率(%)

0.02%
财费货币率(%)

-0.24%
应收账款/利润(%)

19.76%
存货/营收(%)

3.58%
经营现金流/利润(%)

107.67%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.00%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-0.21%
流动比率

2.72%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

95.32%
货币资金/流动负债(%)

253.05%
盈利质量瑕疵数

1

盈利质量

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-22.57%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-7.07%
存货/营收环比(%)

-10.32%
在建工程/利润(%)

60.71%
在建工程/利润环比(%)

43.53%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

10.89%
经营性现金流/利润(%)

107.67%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
吴中昊

国泰中证钢铁ETF

933400
柳军李沐阳

华泰柏瑞中证2000ETF

590700
吴振翔王星星

汇添富国证2000指数增强A

564100
闫冬

鹏华国证钢铁行业指数(LOF)A

323500
刘石开

人保中证A500指数增强A

224100

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行业相对指标