上峰水泥

(000672)

总市值：85.99亿

PE(静)：13.70

PE(2025E)：11.44

总股本：9.69亿

PB(静)：1.00

利润(2025E)：7.51亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为4.95%，生意回报能力不强。去年的净利率为10.87%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为15.56%，中位投资回报好，其中最惨年份2015年的ROIC为4.46%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好，公司上市来已有年报32份，亏损年份4次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司预估股息率4.37%。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司市盈率处于近十年来的64.59%分位值，距离近十年来的中位估值还有22.19%的下跌空间。

公司业绩有周期波动，但历来财报还算可以，假设未来盈利水平处于25%分位，可以光收股息就能达到无风险利率的2倍以上，若公司和所处行业依然有发展前景则建议关注。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请公司西北区域的收入销量和吨毛利情况？

答：公司西北区域水泥销量为 158.39万吨，西北区域的营业收入为 5.06 亿元，占总营业收入的 22.29%，同比增长14.16%；西北区域的毛利率达到 43.6%，华东为 31.65%，西南最低为 14.51%，公司整体综合毛利率为 31.80%。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据天风证券王涛的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，上峰水泥的合理估值约为--元，该公司现值8.87元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

上峰水泥需要保持19.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师王涛对其研究比较深入（预测准确度为42.76%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    7.92
  • 2026E
    9.21
  • 2027E
    10.09
更多>

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    4.95%
  • 利润5年增速
    -26.26%
    --
  • 营收5年增速
    -5.97%
    --
  • 净利率
    10.86%
  • 销售费用/利润率
    20.92%
  • 股息率
    7.46%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    20.19%
  • 有息资产负债率(%)
    28.05%
  • 财费货币率(%)
    0.04%
  • 应收账款/利润(%)
    34.82%
  • 存货/营收(%)
    16.30%
  • 经营现金流/利润(%)
    165.62%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    4.53%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    8.67%
  • 流动比率
    1.15%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    24.48%
  • 货币资金/流动负债(%)
    79.90%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    3.23%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    151.03%
  • 存货/营收环比(%)
    0.10%
  • 在建工程/利润(%)
    18.44%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -28.95%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -3.12%
  • 经营性现金流/利润(%)
    165.62%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 崔蕾
    南方中证1000ETF
    4498000
  • 赵宗庭
    华夏中证1000ETF
    2637219
  • 罗国庆
    广发中证1000ETF
    2107723
  • 周云
    东方红京东大数据混合A
    1554700
  • 陆怡雯
    海富通风格优势混合
    1166200
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行业相对指标

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