恒逸石化诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

恒逸石化

(000703)

总市值：277.91亿

PE(静)：64.74

PE(2024E)：29.06

总股本：36.66亿

PB(静)：1.13

利润(2024E)：9.70亿

研究院小巴

从公司最新一期2023年的财务报表来看，在盈利能力方面，产品或服务近期勉强保本，营销上基本不用花钱。

进一步分析公司近十年以来的历史财务报表，整体来看盈利不是很稳定。赚钱能力常年还行，历史上有过挺难赚钱的时候。业务体量近5年来有过慢速增长，近年来开始中速增长。利润近5年来有过萎缩迹象。其最新盈利预测显示，利润增速会有所增长。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的14.23%分位值，距离近十年来的中位估值还有59.18%的上涨空间。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请介绍一下公司一季度业绩环比大幅改善的原因？

答：2024 年一季度，炼化板块汽油、化工轻油、苯等产品裂解价差环比大幅改善，柴油及 PX 等产品价差维持强势，带动公司炼化板块盈利能力显著提高。此外，公司参股公司海南逸盛及浙商银行等公司盈利能力大幅改善，投资收益显著增厚利润。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据海通证券朱军军的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，恒逸石化的合理估值约为--元，该公司现值7.58元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

恒逸石化需要保持42.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师朱军军对其研究比较深入（预测准确度为46.31%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

9.79
2025E

13.98
2026E

16.71

更多>

财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

3.52%
利润5年增速

-48.87%

--
营收5年增速

9.10%

--
净利率

0.27%
销售费用/利润率

52.65%
股息率

1.44%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

11.08%
有息资产负债率(%)

61.68%
财费货币率(%)

0.26%
应收账款/利润(%)

1575.88%
存货/营收(%)

11.76%
经营现金流/利润(%)

1040.70%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

13.63%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

65.06%
流动比率

0.69%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

9.81%
货币资金/流动负债(%)

24.05%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

12.62%
应收账款/利润3年变动比例(%)

1078.22%
存货/营收环比(%)

22.65%
在建工程/利润(%)

1156.04%
在建工程/利润环比(%)

9.19%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

17.47%
经营性现金流/利润(%)

1040.70%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
陆彬

汇丰晋信智造先锋股票A

10085336
盛丰衍

西部利得中证500指数增强(LOF)A

3423746
邓默

华商动态阿尔法混合

802400
赵杰

广发中证500指数增强A

258300
邵文婷

交银深证300价值ETF

90

更多>

行业相对指标