丰乐种业诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

丰乐种业

(000713)

总市值：43.04亿

PE(静)：61.62

PE(2025E)：--

总股本：6.14亿

PB(静)：2.14

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为2.85%，生意回报能力不强。去年的净利率为2.08%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。

融资分红

公司上市28年以来，累计融资总额11.77亿元，累计分红总额3.15亿元，分红融资比为0.27。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的29.98%分位值，距离近十年来的中位估值还有16.59%的上涨空间。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请简要介绍公司 2024 年全年整体经营情况

答：公司 2024 年围绕主营业务高质量发展，对各产业进行梳理，改善产品结构，优化业务结构，提升管理水平，经营业绩较上年有较大幅度增长。总体收入较上年同比略有下降，各产业收入上看，种业收入实现持续增长，预计较上年增长 20%以上，突破 10 亿元，创公司种业发展历史新高；农化、肥业调整产品结构，削减盈利能力低业务，收入有所下降，香料业务收入与上年基本持平。盈利上看，利润贡献主要来源于种业，一是种业销量增加，玉米种子和水稻种子均实现增长；二是结构改善，新品种销售占比增加；三是加强生产基地管理，亩产量提高，生产成本下降，毛利增加。农化产业毛利率较上年增长，利润增加；香料业务利润较上年下降；控股子企业湖北丰乐今年出现亏损。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，丰乐种业的合理估值约为--元，该公司现值7.01元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

丰乐种业需要保持71.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师盛夏对其研究比较深入（预测准确度为69.87%）其最新研报预测如下：

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

2.85%
利润5年增速

3.70%

--
营收5年增速

4.00%

--
净利率

2.07%
销售费用/利润率

202.37%
股息率

--

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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

6.35%
财费货币率(%)

0.00%
应收账款/利润(%)

339.75%
存货/营收(%)

33.80%
经营现金流/利润(%)

-40.34%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

1.16%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

1.36%
流动比率

1.88%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

26.20%
货币资金/流动负债(%)

44.05%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-41.72%
应收账款/利润3年变动比例(%)

194.70%
存货/营收环比(%)

22.13%
在建工程/利润(%)

331.29%
在建工程/利润环比(%)

-30.84%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-34.87%
经营性现金流/利润(%)

-40.34%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
吴越朱子君

嘉实农业产业股票A

13061022
刘洋

万家内需增长一年持有期混合

3734040
刘洋

万家瑞隆A

1964427
刘洋

万家景气驱动混合A

817500
吴越

嘉实消费精选股票A

431500

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行业相对指标