鲁 泰Ａ
(000726)
总市值：53.55亿
PE(静)：9.02
PE(2026E)：10.40
总股本：8.18亿
PB(静)：0.54
利润(2026E)：5.15亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为4.91%，生意回报能力不强。去年的净利率为10.24%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为6.76%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2020年的ROIC为1.22%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。
公司现金资产非常健康。
公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为4%/4.5%/6.7%，净经营利润分别为3.96亿/4.26亿/6.05亿元，净经营资产分别为99.41亿/95.26亿/90.82亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.44/0.42/0.45，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为26.39亿/25.51亿/26.54亿元，营收分别为59.61亿/60.91亿/59.04亿元。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到11.5%，能撑起当前市值。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为8.06，其中净金融资产12.04亿元，预期净利润5.15亿元。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：一季度财务费用较去年同期大幅增加的原因？
答：公司出口收入占比约 60%并持有一定量外汇资产，2026 年一季度人民币兑美元汇率升值，期末外汇资产以人民币计价产生部分汇兑损失，造成财务费用同比增加。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据天风证券孙海洋的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，鲁 泰Ａ的合理估值约为--元，该公司现值6.55元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
鲁 泰Ａ需要保持11.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师孙海洋对其研究比较深入（预测准确度为60.50%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2026E6.24
-
2027E6.61
-
2028E7.10
财报摘要
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项目2025评级
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ROIC4.91%
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利润5年增速80.89%--
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营收5年增速4.44%--
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净利率10.24%
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销售费用/利润率24.92%
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股息率2.24%
财报体检
财务排雷 综述：财务相对健康。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)26.74%
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有息资产负债率(%)19.74%
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财费货币率(%)0.01%
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应收账款/利润(%)123.97%
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存货/营收(%)36.37%
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经营现金流/利润(%)120.03%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)2.95%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)6.13%
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流动比率2.07%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)30.21%
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货币资金/流动负债(%)120.92%
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盈利质量瑕疵数3
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)-17.28%
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应收账款/利润3年变动比例(%)108.90%
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存货/营收环比(%)1.90%
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在建工程/利润(%)19.35%
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在建工程/利润环比(%)27.43%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)-2.87%
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经营性现金流/利润(%)120.03%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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杨鑫鑫工银创新动力股票5160000
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徐幼华 方旻富国中证红利指数增强A1543900
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曲径中欧数据挖掘混合A501200
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黄志钢 康冬南华丰利量化选股混合A455300
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胡崇海国泰海通沪深300指数增强发起A431800
行业相对指标
相关评级
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