西藏矿业诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

西藏矿业

(000762)

总市值：100.01亿

PE(静)：89.50

PE(2025E)：--

总股本：5.21亿

PB(静)：3.37

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为2.23%，近年生意回报能力不强。公司业绩具有周期性。然而去年的净利率为17.17%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为2.05%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2018年的ROIC为-7.66%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般，公司上市来已有年报27份，亏损年份5次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市28年以来，累计融资总额20.12亿元，累计分红总额4.14亿元，分红融资比为0.21。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的34.28%分位值，距离近十年来的中位估值还有17.96%的上涨空间。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：宝武接管西藏矿业四年来取得了哪些堪称青藏高原矿产资源开发利用标杆的成就？

答：西藏矿业聚焦锂铬资源的开发，建设了膜法耦合 MVR的扎布耶二期项目。该项目是西藏自治区第一个源网荷储盐湖提锂项目。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，西藏矿业的合理估值约为--元，该公司现值19.19元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

西藏矿业需要保持81.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师周旭辉对其研究比较深入（预测准确度为10.28%）其最新研报预测如下：

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

2.23%
利润5年增速

23.36%

--
营收5年增速

-1.07%

--
净利率

17.17%
销售费用/利润率

5.27%
股息率

0.24%

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财报体检

财务排雷 综述：财务健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

16.51%
有息资产负债率(%)

18.82%
财费货币率(%)

0.01%
应收账款/利润(%)

0.02%
存货/营收(%)

9.37%
经营现金流/利润(%)

326.60%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

1.74%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

1.81%
流动比率

2.35%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

261.82%
货币资金/流动负债(%)

401.66%
盈利质量瑕疵数

1

盈利质量

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-6.74%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-91.10%
存货/营收环比(%)

-15.64%
在建工程/利润(%)

1943.61%
在建工程/利润环比(%)

1.27%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

0.74%
经营性现金流/利润(%)

326.60%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
崔蕾

南方中证1000ETF

3126400
过蓓蓓

汇添富中证新能源汽车产业指数(LOF)A

2751594
牛志冬张圣贤

富国中证新能源汽车指数(LOF)A

2104181
江博文

长安鑫禧混合A

1385217
张云凯

长安裕盛混合A

1119042

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行业相对指标