北新建材

(000786)

总市值：440.23亿

PE(静)：12.07

PE(2025E)：11.17

总股本：17.00亿

PB(静)：1.68

利润(2025E)：39.39亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为13.56%，生意回报能力强。去年的净利率为14.43%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为13.81%，中位投资回报一般，其中最惨年份2019年的ROIC为2.93%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速只要达到0.1%，就能撑起当前市值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：石膏板业务下半年如何开展？

答：2025 年上半年，国内石膏板行业需求有所下降，竞争进一步加剧。公司增强区域市场竞争力，提升了区域市场份额。下半年，公司将灵活运用“价本利”与“量本利”工具，根据市场动态灵活调整策略；加大新产品开发，提升高附加值产品占比。同时，推进高端化、绿色化、数字化转型，结合品牌、渠道与创新优势，开拓新的市场空间。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据华泰证券黄颖的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，北新建材的合理估值约为47.85元，该公司现值25.89元，现价基于合理估值有84.82%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

北新建材需要保持0.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师黄颖对其研究比较深入（预测准确度为79.06%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    40.32
  • 2026E
    47.20
  • 2027E
    54.02
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    13.56%
  • 利润5年增速
    8.45%
    --
  • 营收5年增速
    14.14%
    --
  • 净利率
    14.43%
  • 销售费用/利润率
    39.55%
  • 股息率
    3.01%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    0.44%
  • 财费货币率(%)
    0.02%
  • 应收账款/利润(%)
    167.68%
  • 存货/营收(%)
    8.53%
  • 经营现金流/利润(%)
    140.78%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.03%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    1.63%
  • 流动比率
    1.65%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    102.71%
  • 货币资金/流动负债(%)
    65.27%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    23.79%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    64.78%
  • 存货/营收环比(%)
    -7.72%
  • 在建工程/利润(%)
    30.40%
  • 在建工程/利润环比(%)
    16.56%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    13.86%
  • 经营性现金流/利润(%)
    140.78%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 柳军
    华泰柏瑞沪深300ETF
    18100411
  • 余海燕 庞亚平
    易方达沪深300ETF
    12867000
  • 乔迁
    兴全商业模式混合(LOF)A
    9782366
  • 赵宗庭
    华夏沪深300ETF
    9436860
  • 何如 刘珈吟
    嘉实沪深300ETF
    8132368
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行业相对指标

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    机构数量
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