鲁西化工诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

鲁西化工

(000830)

总市值：196.75亿

PE(静)：9.69

PE(2025E)：9.48

总股本：19.10亿

PB(静)：1.02

利润(2025E)：20.75亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为7.06%，近年生意回报能力一般。公司业绩具有周期性。去年的净利率为6.82%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为8.73%，中位投资回报一般，其中最惨年份2016年的ROIC为3.59%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。

融资分红

公司上市27年以来，累计融资总额65.62亿元，累计分红总额98.85亿元，分红融资比为1.51。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的1.89%分位值，距离近十年来的中位估值还有41.9%的上涨空间。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：介绍公司近期生产经营情况

答：近期园区整体生产经营情况正常，针对近期外部安全生产形势和季节特点，公司进一步加强安全管控，压实夏季四防的各项工作落实，确保园区各生产企业稳定运行。公司紧跟市场，统筹分析预判市场变化，生产、销售、采购联动调整，发挥园区大平衡、大优化的优势，继续开展节能降耗、提质增效，规避市场风险，力争把握市场机遇，实现经济效益最大化。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据申万宏源宋涛的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，鲁西化工的合理估值约为--元，该公司现值10.30元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

鲁西化工需要保持10.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师宋涛对其研究比较深入（预测准确度为57.76%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

23.59
2026E

25.60
2027E

27.66

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

7.06%
利润5年增速

15.91%

--
营收5年增速

10.32%

--
净利率

6.82%
销售费用/利润率

3.04%
股息率

3.05%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

31.77%
财费货币率(%)

0.25%
应收账款/利润(%)

2.52%
存货/营收(%)

6.84%
经营现金流/利润(%)

194.15%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

2.66%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

3.70%
流动比率

0.30%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

47.05%
货币资金/流动负债(%)

6.94%
盈利质量瑕疵数

1

盈利质量 提示：公司或开启新一轮投产周期；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

12.56%
应收账款/利润3年变动比例(%)

25.75%
存货/营收环比(%)

17.34%
在建工程/利润(%)

251.05%
在建工程/利润环比(%)

7.00%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

9.78%
经营性现金流/利润(%)

194.15%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
罗文杰

南方中证500ETF

14628198
龚丽丽

景顺长城中证红利低波动100ETF

8810400
林伟斌宋钊贤

易方达中证红利ETF

8501140
罗国庆

广发中证国新央企股东回报ETF

2784108
陈启明

华富成长趋势混合A

1980100

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行业相对指标