中国稀土诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

中国稀土

(000831)

总市值：339.17亿

PE(静)：81.20

PE(2024E)：224.61

总股本：10.61亿

PB(静)：7.41

利润(2024E)：1.51亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为9.14%，近年生意回报能力一般。公司业绩具有周期性。去年的净利率为11.02%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市26年以来，累计融资总额54.74亿元，累计分红总额3.46亿元，分红融资比为0.06。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。

生意模式

公司业绩主要依靠股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长，近期即将扭亏为盈。

详细数据

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司的原矿能否满足分离企业需要，如何保证分离企业生产所需原料的稳定供应？

答：公司于2023年完成收购中稀湖南，其拥有全国目前单证开采指标最大的湖南江华离子型稀土矿，可满足公司部分原料需求。其余部分，公司以市场化原则进行原料采购，通过统筹原料采购、积极拓展国内外采购渠道，较好的解决了所属分离企业原料投入的持续稳定问题。同时，公司实际控制人中国稀土集团于2023年全面完成我国中重稀土资源整合，赣南稀土矿山升级改造及复产取得积极成效，海外稀土资源开发取得突破，公司的资源渠道亦将得到进一步保障，现阶段原料供应能够较好满足所属分离企业正常生产所需。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华福证券王保庆的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中国稀土的合理估值约为--元，该公司现值31.96元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中国稀土需要保持71.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

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当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师王保庆对其研究比较深入（预测准确度为51.08%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

1.51
2025E

4.82
2026E

5.77

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财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

9.14%
利润5年增速

19.43%

--
营收5年增速

33.95%

--
净利率

11.01%
销售费用/利润率

0.88%
股息率

0.28%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

1.97%
财费货币率(%)

-0.01%
应收账款/利润(%)

71.86%
存货/营收(%)

46.55%
经营现金流/利润(%)

82.86%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.25%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-3.43%
流动比率

10.19%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

171.44%
货币资金/流动负债(%)

532.19%
盈利质量瑕疵数

4

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

12.37%
应收账款/利润3年变动比例(%)

546.67%
存货/营收环比(%)

17.92%
在建工程/利润(%)

7.83%
在建工程/利润环比(%)

9.17%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

16.99%
经营性现金流/利润(%)

82.86%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
罗文杰

南方中证500ETF

10943440
田光远

嘉实中证稀土产业ETF

2944649
吴国清

前海开源沪港深核心资源混合A

1290300
谭弘翔

华泰柏瑞中证稀土产业ETF

1272248
田光远

嘉实中证稀有金属主题ETF

889300

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行业相对指标