承德露露
(000848)
总市值：86.80亿
PE(静)：13.02
PE(2025E)：13.09
总股本：10.21亿
PB(静)：2.46
利润(2025E)：6.63亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为18.27%，历来生意回报能力极强。去年的净利率为20.26%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为20.82%，中位投资回报好，其中最惨年份2024年的ROIC为18.27%，投资回报也很好。公司历史上的财报较为好看。关注ROIC和净利率的长期水平更重要，公司在证星研究院的好生意筛选列表中，点击查看更多类似公司。
公司现金资产非常健康。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（兴业证券的金含预测准确率为89.39%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是13.63元，公司股价距离该估值还有60.36%的上涨空间，估值回归空间大，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为6.86%。
该公司历来财报较为好看，当前静态估值低于15倍，若非夕阳行业建议关注。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：有两个情况想和您沟通和反馈：（1）露露植饮（淳安）有限公司，预计何时能全面投产。（2）我线上网购，体验了新开发的玻璃瓶装露露，口感很好，家人也喜欢。只是扫码兑奖环节，线上消费者无法到销售点去领取兑奖。建议：可否采用酒类微信扫码，如果喜获奖，直接能微信领取到获奖现金？高消费者的获得感。
答：您好！（1）露露植饮（淳安）有限公司计划于 2026 年投产；（2）感谢您的建议，公司会认真考虑。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据兴业证券金含的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，承德露露的合理估值约为13.63元，该公司现值8.50元，现价基于合理估值有60.36%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
承德露露需要保持0.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师金含对其研究比较深入（预测准确度为89.39%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E6.37
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2026E7.33
-
2027E8.13
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC18.26%
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利润5年增速7.16%--
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营收5年增速7.82%--
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净利率20.26%
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销售费用/利润率62.79%
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股息率3.10%
财报体检
财务排雷 综述：财务健康。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)--
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有息资产负债率(%)10.50%
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财费货币率(%)-0.01%
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应收账款/利润(%)0.42%
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存货/营收(%)5.15%
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经营现金流/利润(%)94.62%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.79%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-8.27%
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流动比率5.41%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)198.55%
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货币资金/流动负债(%)1114.48%
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盈利质量瑕疵数1
盈利质量
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)-14.96%
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应收账款/利润3年变动比例(%)262.88%
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存货/营收环比(%)2.48%
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在建工程/利润(%)16.84%
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在建工程/利润环比(%)21.63%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)9.03%
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经营性现金流/利润(%)94.62%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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朱红裕招商核心竞争力混合A11805396
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崔蕾南方中证1000ETF5772900
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章俊前海开源祥和债券A1208910
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苏秉毅大成丰享回报混合A96400
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苏秉毅大成绝对收益混合发起A40000
行业相对指标
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价投圈与资讯
