双汇发展诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

双汇发展

(000895)

总市值：873.79亿

PE(静)：17.51

PE(2025E)：16.48

总股本：34.65亿

PB(静)：4.19

利润(2025E)：53.02亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为17.87%，生意回报能力强。去年的净利率为8.49%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为25.42%，中位投资回报好，其中最惨年份2024年的ROIC为17.87%，投资回报也很好。公司历史上的财报较为好看。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速只要达到9.7%，就能撑起当前市值。

该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。

详细数据

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：下半年肉制品的吨利展望?

答：下半年,预计公司肉制品成本同比有所下降,同时公司将加大市场支持力度,积极参与竞争,并继续加强高性价比产品的推广,预计下半年公司肉制品吨利将维持在较高水平。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据国海证券刘洁铭的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，双汇发展的合理估值约为20.41元，该公司现值25.22元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有19.05%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

双汇发展需要保持9.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师刘洁铭对其研究比较深入（预测准确度为79.97%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

51.57
2026E

53.14
2027E

54.32

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

17.87%
利润5年增速

-1.42%

--
营收5年增速

-0.21%

--
净利率

8.48%
销售费用/利润率

38.56%
股息率

2.86%

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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

14.69%
有息资产负债率(%)

26.13%
财费货币率(%)

0.02%
应收账款/利润(%)

4.82%
存货/营收(%)

10.61%
经营现金流/利润(%)

168.68%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

1.54%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

2.13%
流动比率

1.17%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

47.34%
货币资金/流动负债(%)

41.04%
盈利质量瑕疵数

1

盈利质量

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-4.77%
应收账款/利润3年变动比例(%)

20.46%
存货/营收环比(%)

1.22%
在建工程/利润(%)

6.04%
在建工程/利润环比(%)

-15.66%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

0.12%
经营性现金流/利润(%)

168.68%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
柳军

华泰柏瑞沪深300ETF

18566434
余海燕庞亚平

易方达沪深300ETF

13194600
申庆

兴全沪深300指数增强(LOF)A

10657000
过蓓蓓

汇添富中证主要消费ETF

8593109
何如刘珈吟

嘉实沪深300ETF

8339311

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行业相对指标