新洋丰诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

新洋丰

(000902)

总市值：185.45亿

PE(静)：14.10

PE(2025E)：11.63

总股本：12.55亿

PB(静)：1.67

利润(2025E)：15.94亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为11.26%，生意回报能力一般。去年的净利率为8.48%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为12.19%，中位投资回报一般，其中最惨年份2019年的ROIC为9.42%，投资回报也较好。公司历史上的财报相对良好，公司上市来已有年报25份，亏损年份5次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（招商证券的周铮预测准确率为98.93%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是20.56元，公司股价距离该估值还有39.09%的上涨空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为15.1%。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请介绍一下公司 2025 年上半年的基本情况。

答：2025 年上半年公司实现营业收入 93.98 亿元，同比增长11.63%；实现归母净利润 9.51 亿元，同比增长 28.98%。其中一季度销量表现亮眼，二季度因为尿素等原材料调，今年整个夏肥和秋肥的销售有所延迟，但是公司仍然做到了收入和净利润双双增长。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据招商证券周铮的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，新洋丰的合理估值约为20.55元，该公司现值14.78元，现价基于合理估值有39.09%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

新洋丰需要保持6.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师周铮对其研究比较深入（预测准确度为98.93%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

16.33
2026E

18.28
2027E

20.05

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

11.25%
利润5年增速

14.34%

--
营收5年增速

10.78%

--
净利率

8.48%
销售费用/利润率

27.95%
股息率

2.17%

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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

12.65%
有息资产负债率(%)

9.56%
财费货币率(%)

0.01%
应收账款/利润(%)

37.24%
存货/营收(%)

21.07%
经营现金流/利润(%)

54.97%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

1.06%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

2.35%
流动比率

1.61%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

57.24%
货币资金/流动负债(%)

80.47%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

51.45%
应收账款/利润3年变动比例(%)

41.03%
存货/营收环比(%)

18.10%
在建工程/利润(%)

127.80%
在建工程/利润环比(%)

12.07%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

18.48%
经营性现金流/利润(%)

54.97%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
陈鹏扬郭康斌

博时成长领航混合A

13690345
蒲世林

富国长期成长混合A

6652511
崔蕾

南方中证1000ETF

5795300
童兰

兴证全球欣越混合A

5155981
任相栋

兴证全球合衡三年持有混合A

4277718

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行业相对指标