山金国际诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

山金国际

(000975)

总市值：468.16亿

PE(静)：32.86

PE(2024E)：18.96

总股本：27.77亿

PB(静)：3.74

利润(2024E)：24.69亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为11.4%，生意回报能力一般。去年的净利率为19.35%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市24年以来，累计融资总额68.72亿元，累计分红总额49.81亿元，分红融资比为0.72。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到27.1%，才能撑起当前市值。

详细数据

研究院小巴

该公司被3位投资大佬持有，有些大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括易方达基金的杨宗昌，在2023年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为116.25亿元，已累计从业5年214天。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：三季度研发费用环比有明显增长，原因是什么？

答：公司研发费用今年三季度有明显增长，主要因为去年山东黄金入主以来，公司更加注重研发投入，研发工作内容强度和广度都有明显提升，主要围绕生产、勘探做了一些新技术的应用和研发。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据广发证券宫帅的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，山金国际的合理估值约为14.12元，该公司现值16.86元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有16.22%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

山金国际需要保持27.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师宫帅对其研究比较深入（预测准确度为73.42%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

25.43
2025E

29.31
2026E

32.07

更多>

财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

11.40%
利润5年增速

17.37%

--
营收5年增速

10.92%

--
净利率

19.34%
销售费用/利润率

0.15%
股息率

1.71%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

22.18%
有息资产负债率(%)

8.36%
财费货币率(%)

0.00%
应收账款/利润(%)

4.54%
存货/营收(%)

16.56%
经营现金流/利润(%)

153.05%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.73%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

0.26%
流动比率

2.52%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

102.55%
货币资金/流动负债(%)

200.02%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-6.70%
应收账款/利润3年变动比例(%)

126.51%
存货/营收环比(%)

0.12%
在建工程/利润(%)

41.92%
在建工程/利润环比(%)

34.13%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

8.03%
经营性现金流/利润(%)

153.05%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
董辰

华泰柏瑞富利混合A

19471720
魏来

中信证券卓越成长A

18474605
范琨

融通内需驱动混合A

15970060
刘琦

中信证券红利价值A

11777100
郑青董辰闫泽君

华泰柏瑞鼎利混合A

10010237

更多>

行业相对指标