诚志股份
(000990)
总市值：100.62亿
PE(静)：-128.76
PE(2026E)：16.22
总股本：12.15亿
PB(静)：0.56
利润(2026E)：6.20亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为0.8%，生意回报能力不强。去年的净利率为0.77%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为2.35%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2025年的ROIC为0.8%，投资回报一般。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报26份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。
公司现金资产非常健康。
公司有息负债较高，注意公司债务风险。
公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为1.8%/2%/0.5%，净经营利润分别为2.89亿/3.35亿/8457.23万元，净经营资产分别为156.37亿/165.18亿/164.61亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.08/0.09/0.09，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为9.76亿/10.25亿/10.39亿元，营收分别为124.17亿/110.66亿/110.28亿元。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性爆表。
根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的22.44%分位值，距离近十年来的中位估值还有72.56%的上涨空间。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为13.47，其中净金融资产17.13亿元，预期净利润6.2亿元。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司新项目 MMA、PMMA 的投产时间预期及资金来源？
答：公司投资建设的乙烯价值链延伸（6万吨/年正丙醇和 20 万吨/年甲基丙烯酸甲酯（MM））及高端光学新材料项目（10 万吨/年聚甲基丙烯酸甲酯（PMM）），预计建设期为 2.5 年。该项目总投资金额约 39.01 亿元，资金来源为自有及自筹资金。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据光大证券赵乃迪的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，诚志股份的合理估值约为--元，该公司现值8.28元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
诚志股份需要保持44.20%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师赵乃迪对其研究比较深入（预测准确度为10.59%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2026E6.20
-
2027E8.23
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2028E9.76
财报摘要
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项目2025评级
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ROIC0.80%
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利润5年增速-45.21%--
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营收5年增速2.53%--
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净利率0.76%
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销售费用/利润率--
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股息率--
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)13.43%
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有息资产负债率(%)22.08%
-
财费货币率(%)0.07%
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应收账款/利润(%)--
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存货/营收(%)9.58%
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经营现金流/利润(%)597.89%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)4.84%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)11.30%
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流动比率1.78%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)48.63%
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货币资金/流动负债(%)143.54%
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盈利质量瑕疵数4
盈利质量
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)--
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应收账款/利润3年变动比例(%)--
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存货/营收环比(%)2.85%
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在建工程/利润(%)--
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在建工程/利润环比(%)--
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)--
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经营性现金流/利润(%)597.89%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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滕越 王娟娟招商安本增利债券C9590700
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韩创大成新锐产业混合A7211843
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韩创大成产业趋势混合A6768200
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滕越 王娟娟招商安泽稳利9个月持有期混合A2123400
行业相对指标
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价投圈与资讯
