源飞宠物

(001222)

总市值：45.18亿

PE(静)：27.50

PE(2025E)：24.55

总股本：1.91亿

PB(静)：3.17

利润(2025E)：1.84亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为12.26%，生意回报能力强。去年的净利率为14.56%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为19.65%，投资回报也很好，其中最惨年份2023年的ROIC为9.68%，投资回报也较好。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：对公司2025年三季度报告的解读

答：1）营业收入公司2025年前三季度实现营业收入12.81亿元，同比增长37.66%。其中，第三季度实现营业收入4.89亿元，同比增长26.59%。

2）归母净利润公司2025年前三季度归属于上市公司股东的净利润13,021.53万元，同比增长8.75%。其中，第三季度归属于上市公司股东的净利润5,605.16万元，同比增长22.25%。

公司保持双轮驱动战略，海内外市场同步布局，持续强化研发、产能与品牌建设，在第三季度实现营业收入及归母净利润双位数双增长。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据光大证券姜浩的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，源飞宠物的合理估值约为--元，该公司现值23.67元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

源飞宠物需要保持21.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师姜浩对其研究比较深入（预测准确度为58.90%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    1.86
  • 2026E
    2.20
  • 2027E
    2.60
更多>

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    12.26%
  • 利润5年增速
    21.44%
    --
  • 营收5年增速
    20.54%
    --
  • 净利率
    14.55%
  • 销售费用/利润率
    24.38%
  • 股息率
    1.01%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    0.15%
  • 财费货币率(%)
    -0.07%
  • 应收账款/利润(%)
    202.20%
  • 存货/营收(%)
    23.63%
  • 经营现金流/利润(%)
    -0.87%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.03%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -31.05%
  • 流动比率
    5.58%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    143.68%
  • 货币资金/流动负债(%)
    632.94%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    12.88%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    62.00%
  • 存货/营收环比(%)
    -16.26%
  • 在建工程/利润(%)
    21.36%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -76.32%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -16.66%
  • 经营性现金流/利润(%)
    -0.87%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 沈犁
    财通新视野混合A
    1288200
  • 黄峰 陆海燕
    海富通成长价值混合A
    1264900
  • 范庭芳
    海富通中小盘混合
    1206900
  • 黄峰
    海富通精选混合
    1041240
  • 肖洁
    长安鑫悦消费混合A
    550000
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行业相对指标

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