陕西能源诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

陕西能源

(001286)

总市值：334.88亿

PE(静)：11.13

PE(2025E)：10.89

总股本：37.50亿

PB(静)：1.31

利润(2025E)：30.75亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为9.45%，生意回报能力一般。去年的净利率为20.13%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。

融资分红

公司上市2年以来，累计融资总额72.00亿元，累计分红总额28.50亿元，分红融资比为0.4。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。公司预估股息率4.59%。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请问陕西省 2025火电长协电价是？

答：尊敬的投资者，您好。2025年陕西省火电执行标杆电价 354.5元/兆瓦时，上下浮±20%全电电量参与市场化交易，西电东送价格根据两省协议具体进行签订。谢谢。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华泰证券李雅琳的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，陕西能源的合理估值约为6.13元，该公司现值8.93元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有31.32%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

陕西能源需要保持4.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师李雅琳对其研究比较深入（预测准确度为97.32%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

30.75
2026E

35.75
2027E

39.12

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

9.45%
利润5年增速

41.90%

--
营收5年增速

26.08%

--
净利率

20.13%
销售费用/利润率

2.51%
股息率

4.08%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

38.07%
财费货币率(%)

0.14%
应收账款/利润(%)

81.67%
存货/营收(%)

1.87%
经营现金流/利润(%)

273.74%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

3.21%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

9.48%
流动比率

0.61%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

80.37%
货币资金/流动负债(%)

53.93%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：公司或开启新一轮投产周期；建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

2.70%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

-20.59%
在建工程/利润(%)

205.39%
在建工程/利润环比(%)

11.54%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

6.98%
经营性现金流/利润(%)

273.74%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
罗文杰

南方中证500ETF

9794968
尹晓红蔡振

招商安盈债券A

3115900
吴昊

中信保诚四季红混合A

1370880
吴昊

中信保诚新蓝筹

109700
俞瑶丁琳

平安中证500指数增强A

22500

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行业相对指标