慕思股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

慕思股份

(001323)

总市值：119.43亿

PE(静)：15.56

PE(2025E)：15.87

总股本：4.35亿

PB(静)：2.65

利润(2025E)：7.52亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为13.64%，生意回报能力强。去年的净利率为13.7%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为28.24%，投资回报也很好，其中最惨年份2024年的ROIC为13.64%，投资回报也较好。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司海外业务当前布局如何？面对外部不确定性，有哪些应对策略？

答：公司海外业务已形成“线下+线上”双渠道布局线下目前重点开拓东南亚市场，其中新加坡、越南、印度尼西亚的业务在有序推进中。线上入驻Wayfair、亚马逊、沃尔玛等国际大型跨境电商平台，逐步积累品牌海外认知度。针对外部不确定性，公司采取“稳扎稳打+灵活调整”的应对策略一方面通过“海外培育”战略逐步扩大线下网点覆盖，降低对单一市场的依赖；另一方面依托线上跨境平台的灵活性，根据不同国家关税政策变化动态调整产品品类与定价策略，减少外部因素对跨境经营的影响。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据浙商证券傅嘉成的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，慕思股份的合理估值约为27.85元，该公司现值27.45元，现价基于合理估值有1.48%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

慕思股份需要保持8.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师傅嘉成对其研究比较深入（预测准确度为83.09%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

7.71
2026E

8.42
2027E

9.22

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

13.64%
利润5年增速

11.19%

--
营收5年增速

7.72%

--
净利率

13.69%
销售费用/利润率

182.88%
股息率

--

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

45.19%
有息资产负债率(%)

16.19%
财费货币率(%)

-0.03%
应收账款/利润(%)

10.92%
存货/营收(%)

5.65%
经营现金流/利润(%)

142.11%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

1.02%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-2.12%
流动比率

1.41%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

48.56%
货币资金/流动负债(%)

138.21%
盈利质量瑕疵数

0

盈利质量

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-4.85%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-54.71%
存货/营收环比(%)

35.02%
在建工程/利润(%)

5.85%
在建工程/利润环比(%)

-12.67%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

19.07%
经营性现金流/利润(%)

142.11%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
胡启聪

恒生前海兴泰混合A

124210
何江

民生加银国证2000指数增强A

39710
姚曦

广发可选消费联接A

700

更多>

行业相对指标