登康口腔诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

登康口腔

(001328)

总市值：83.07亿

PE(静)：51.54

PE(2025E)：41.82

总股本：1.72亿

PB(静)：5.54

利润(2025E)：1.99亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为10.56%，生意回报能力一般。去年的净利率为10.33%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为20.14%，投资回报也很好，其中最惨年份2024年的ROIC为10.56%，投资回报也较好。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

融资分红

公司上市2年以来，累计融资总额8.90亿元，累计分红总额3.44亿元，分红融资比为0.39。

生意模式

公司业绩主要依靠股权融资及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司到要从“小口腔”向“大口腔”转型升级，请转型升级的路径是怎样的？

答：尊敬的投资者，您好。公司将沿着“口腔大健康”主线，积极拓展智能口腔、口腔美容、口腔医疗等相关产品及服务产业，持续提升公司在口腔健康与美丽领域的综合服务能力，奋力实现从“小口腔”向“大口腔”的产业布局。2024 年，公司口腔医疗与美容护理产品营业收入同比增长 35.45%，为全面进入口腔大健康产业奠定坚实基础。感谢您对公司的关注。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华西证券徐林锋的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，登康口腔的合理估值约为23.57元，该公司现值48.25元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有51.14%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

登康口腔需要保持44.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师徐林锋对其研究比较深入（预测准确度为87.03%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

1.96
2026E

2.35
2027E

2.77

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

10.56%
利润5年增速

28.53%

--
营收5年增速

10.57%

--
净利率

10.33%
销售费用/利润率

309.36%
股息率

1.74%

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财报体检

财务排雷 综述：财务健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

55.36%
有息资产负债率(%)

--
财费货币率(%)

-0.03%
应收账款/利润(%)

20.81%
存货/营收(%)

15.20%
经营现金流/利润(%)

112.33%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

--
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-7.26%
流动比率

2.96%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

42.36%
货币资金/流动负债(%)

345.04%
盈利质量瑕疵数

1

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

43.15%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

8.45%
在建工程/利润(%)

23.43%
在建工程/利润环比(%)

17.93%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

12.52%
经营性现金流/利润(%)

112.33%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
邹运

信澳品质回报6个月持有混合

1658265
王园园

富国价值创造混合A

1200200
王园园

富国消费主题混合A

1173879
马翔

汇添富民营活力混合

974100
汤慧

华宝宝康消费品混合

900000

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行业相对指标