新和成诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

新和成

(002001)

总市值：666.63亿

PE(静)：24.65

PE(2025E)：10.32

总股本：30.73亿

PB(静)：2.42

利润(2025E)：64.54亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为8.57%，生意回报能力一般。去年的净利率为18.03%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。

融资分红

公司上市21年以来，累计融资总额64.52亿元，累计分红总额139.94亿元，分红融资比为2.17。公司预估股息率4.19%。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

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研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到25.6%，才能撑起当前市值。

该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司与中石化合作的 18 万吨液体蛋氨酸项目进展如何？

答：公司与中石化合资设立宁波镇海炼化新和成生物科技有限公司，合作投建 18 万吨/年液体蛋氨酸项目，该项目于 2024年四季度基本建设完成，正在做试车前准备工作，前期客户送样、市场开拓等工作已经开展。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华泰证券庄汀洲的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，新和成的合理估值约为--元，该公司现值21.69元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

新和成需要保持25.60%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师庄汀洲对其研究比较深入（预测准确度为68.36%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

55.02
2025E

59.50
2026E

63.70

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财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

8.57%
利润5年增速

-1.97%

--
营收5年增速

11.72%

--
净利率

18.02%
销售费用/利润率

5.85%
股息率

2.51%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

16.56%
有息资产负债率(%)

23.27%
财费货币率(%)

0.00%
应收账款/利润(%)

130.68%
存货/营收(%)

23.62%
经营现金流/利润(%)

189.30%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

1.89%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

1.28%
流动比率

2.53%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

119.84%
货币资金/流动负债(%)

161.48%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

8.86%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

-16.72%
在建工程/利润(%)

22.91%
在建工程/利润环比(%)

-32.08%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-8.55%
经营性现金流/利润(%)

189.30%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
余海燕

易方达沪深300医药ETF

28498582
柳军

华泰柏瑞沪深300ETF

26626541
余海燕庞亚平

易方达沪深300ETF

18397231
赵宗庭

华夏沪深300ETF

12235585
何如刘珈吟

嘉实沪深300ETF

11591065

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行业相对指标

新 和 成

新和成