永新股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

永新股份

(002014)

总市值：70.13亿

PE(静)：14.99

PE(2025E)：14.23

总股本：6.12亿

PB(静)：2.98

利润(2025E)：4.93亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为13.9%，历来生意回报能力强。去年的净利率为13.37%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为13.32%，中位投资回报一般，其中最惨年份2017年的ROIC为10.48%，投资回报也较好。公司历史上的财报相对良好。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（浙商证券的傅嘉成预测准确率为90.62%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是13.19元，公司股价距离该估值还有15.16%的上涨空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为9.01%。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请在上海成立公司主要业务是什么？

答：上海具有独特的区位优势，公司设立上海子公司致力于打造研发创新前沿阵地，市场拓展的重要枢纽，扩张国际业务的窗口以及产业投资的关键平台。谢谢！

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据浙商证券傅嘉成的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，永新股份的合理估值约为13.18元，该公司现值11.45元，现价基于合理估值有15.15%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

永新股份需要保持11.60%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师傅嘉成对其研究比较深入（预测准确度为90.62%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

4.87
2026E

5.39
2027E

6.06

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

13.89%
利润5年增速

13.07%

--
营收5年增速

6.28%

--
净利率

13.36%
销售费用/利润率

12.46%
股息率

5.19%

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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

35.92%
有息资产负债率(%)

22.95%
财费货币率(%)

-0.00%
应收账款/利润(%)

157.18%
存货/营收(%)

11.78%
经营现金流/利润(%)

98.65%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

1.88%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-0.98%
流动比率

1.80%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

38.79%
货币资金/流动负债(%)

114.69%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

9.77%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-12.54%
存货/营收环比(%)

8.03%
在建工程/利润(%)

8.64%
在建工程/利润环比(%)

93.61%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

10.78%
经营性现金流/利润(%)

98.65%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
朱晨曦

国泰海通远见价值混合发起A

486400
程逸飞卢贤海

宝盈祥明一年定开混合A

122820
王东旋

嘉合稳健增长混合A

104100
许公磊

南方高股息主题股票A

100900
朱莹朱晨曦

国泰海通君得盛债券A

47400

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行业相对指标