中捷资源诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

中捷资源

(002021)

总市值：27.48亿

PE(静)：155.40

PE(2025E)：--

总股本：12.05亿

PB(静)：4.27

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为1.83%，生意回报能力不强。去年的净利率为1.85%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为-7.14%，中位投资回报极差，其中最惨年份2022年的ROIC为-763.08%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报20份，亏损年份7次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

融资分红

公司上市21年以来，累计融资总额11.80亿元，累计分红总额1.33亿元，分红融资比为0.11。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司财务费用较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：玉环国投做为原实际控股人，为中捷资源重整发展付出那么多，公司现聚焦主业，发展势头良好，现在中捷资源成为无实际控股人公司，股价这么低，为什么玉环国投不增持公司肢份达到控股中捷资源，谢谢

答：尊敬的投资者，您好！截至目前，公司第一大股东玉环恒捷尚无增持公司股份的计划，若有，公司将根据信息披露要求进行披露。感谢您的关注，谢谢！

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中捷资源的合理估值约为--元，该公司现值2.28元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中捷资源需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

1.82%
利润5年增速

15.62%

--
营收5年增速

5.29%

--
净利率

1.84%
销售费用/利润率

255.36%
股息率

--

更多>

财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

9.25%
有息资产负债率(%)

0.60%
财费货币率(%)

-0.12%
应收账款/利润(%)

1471.60%
存货/营收(%)

34.71%
经营现金流/利润(%)

-1816.60%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

-0.08%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

12.87%
流动比率

2.31%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

-60.55%
货币资金/流动负债(%)

82.23%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-2.34%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

0.74%
在建工程/利润(%)

11.28%
在建工程/利润环比(%)

-16.04%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-0.73%
经营性现金流/利润(%)

-1816.60%

行业相对指标