科华生物

(002022)

总市值：31.22亿

PE(静)：-4.87

PE(2025E)：--

总股本：5.14亿

PB(静)：0.95

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为-41.53%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为11.13%，中位投资回报一般，其中最惨年份2024年的ROIC为-13.73%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般，公司上市来已有年报20份，亏损年份2次，显示生意模式比较脆弱。

融资分红

公司上市21年以来，累计融资总额5.20亿元，累计分红总额16.94亿元，分红融资比为3.26。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：面对营收和毛利下降，净利润持续亏损的局面，请问公司有没有扭转经营局面的新举措，2025年降本增效如何加强？

答：尊敬的投资者，您好！面对行业政策、市场等多方面的挑战，公司将继续围绕“全而精”、“融合创新”的战略定位，坚持以国民健康需求为导向，持续研发投入，建立多方法学全覆盖的整体解决方案，寻找新的增长曲线；持续营销资源投入，不断完善国内外销售渠道和服务渠道，加快海外市场布局的步伐，提高产品的国际竞争能力。同时，公司将持续实施精益管理，充分挖掘提质增效潜力，提升运营效率；不断夯实公司高质量可持续发展的 基础。感谢您的关注！


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，科华生物的合理估值约为--元，该公司现值6.07元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

科华生物需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师孙媛媛对其研究比较深入（预测准确度为30.81%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    -13.72%
  • 利润5年增速
    --
    --
  • 营收5年增速
    -6.13%
    --
  • 净利率
    -41.53%
  • 销售费用/利润率
    --
  • 股息率
    --
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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    15.15%
  • 有息资产负债率(%)
    9.58%
  • 财费货币率(%)
    0.02%
  • 应收账款/利润(%)
    --
  • 存货/营收(%)
    49.30%
  • 经营现金流/利润(%)
    221.66%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.91%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    4.01%
  • 流动比率
    3.38%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    103.07%
  • 货币资金/流动负债(%)
    149.53%
  • 盈利质量瑕疵数
    4

盈利质量 提示：建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    --
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    -0.90%
  • 在建工程/利润(%)
    --
  • 在建工程/利润环比(%)
    --
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    --
  • 经营性现金流/利润(%)
    221.66%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 储可凡
    永赢中证全指医疗器械ETF
    1356400
  • 张湛
    易方达中证万得生物科技指数(LOF)A
    469500
  • 柳军 李沐阳
    华泰柏瑞中证2000ETF
    230000
  • 房俊一
    招商中证全指医疗器械ETF
    138420
  • 翟梓舰
    西部利得量化优选一年持有期混合A
    111500
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行业相对指标

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