兔 宝 宝
(002043)
总市值：89.36亿
PE(静)：15.26
PE(2025E)：12.90
总股本：8.30亿
PB(静)：2.89
利润(2025E)：6.92亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为16.81%，生意回报能力强。去年的净利率为6.48%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为16.78%，中位投资回报好，其中最惨年份2015年的ROIC为10.87%，投资回报也较好。公司历史上的财报相对良好。
公司现金资产非常健康。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性高。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速只要达到8.8%，就能撑起当前市值。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：装饰材料业务渠道占比及销售情况。
答：在渠道管理体系优化下，公司现按照渠道“专供板”进行数据统计，取代了以往依赖门店上报的统计方式，使得数据采集更加精准。根据上半年数据显示，公司分销渠道占比38.5%（其中乡镇渠道占8.9%），家具厂渠道占比49.6%，家装公司渠道占比8.1%，工装渠道占比3.8%。受整体市场环境及消费习惯变化的影响，板材门店零售业务有所下滑，但在下沉的乡镇市场里，消费者主要还是通过门店采购板材，公司大力发展乡镇渠道业务，上半年完成招商847家，完成建店334家；家具厂渠道业务上半年较去年同期有一定提升，今年重点推广产品——彩臻板（颗粒板）上半年销售约600万张，已达到去年全年销售水平。家装公司业务在加强运营管理后，也实现了较快增长。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据长江证券范超的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，兔 宝 宝的合理估值约为--元，该公司现值10.77元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
兔 宝 宝需要保持8.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师范超对其研究比较深入（预测准确度为64.65%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E7.50
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2026E9.12
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2027E10.67
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC16.80%
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利润5年增速11.48%--
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营收5年增速14.68%--
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净利率6.47%
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销售费用/利润率53.94%
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股息率2.89%
财报体检
财务排雷 综述：财务相对健康。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)--
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有息资产负债率(%)0.20%
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财费货币率(%)-0.01%
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应收账款/利润(%)110.17%
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存货/营收(%)4.07%
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经营现金流/利润(%)196.89%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.00%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-2.55%
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流动比率1.32%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)154.18%
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货币资金/流动负债(%)244.43%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)-8.32%
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应收账款/利润3年变动比例(%)-37.92%
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存货/营收环比(%)5.96%
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在建工程/利润(%)23.46%
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在建工程/利润环比(%)63.74%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)1.40%
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经营性现金流/利润(%)196.89%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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尹智斌 周谧东方阿尔法产业先锋混合A7114317
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赵晓东国富中小盘股票A6186634
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周思捷国投瑞银开放视角精选混合A2694720
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杜洋工银战略转型股票A2389200
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伍旋鹏华优选价值股票A2000300
行业相对指标
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