国机精工诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

国机精工

(002046)

总市值：179.60亿

PE(静)：64.18

PE(2025E)：48.93

总股本：5.36亿

PB(静)：4.18

利润(2025E)：3.67亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为7.08%，生意回报能力一般。去年的净利率为10.92%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为3.39%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2015年的ROIC为-9.16%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报19份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：董事长您好，想请贵司国机金刚石有分拆上市的计划吗？以及国机集团优质资源例如七所中机床相关的资源有注入国机精工的计划吗？

答：您好，公司没有此计划。

2.问您好，请问截止到 9月 10 日，请问目前公司股东人数情况如何？

截至 2025 年 9月 10 日，公司股东人数为 57807 人。

3.问请问上半年新材料和复合超硬材料同比下降的原因？

您好，是由于下游市场需求下降导致的。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中原证券刘智的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，国机精工的合理估值约为--元，该公司现值33.89元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

国机精工需要保持52.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师刘智对其研究比较深入（预测准确度为59.71%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

3.67
2026E

4.61
2027E

5.60

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

7.07%
利润5年增速

55.81%

--
营收5年增速

4.97%

--
净利率

10.91%
销售费用/利润率

41.38%
股息率

1.47%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

21.98%
有息资产负债率(%)

11.80%
财费货币率(%)

0.00%
应收账款/利润(%)

592.58%
存货/营收(%)

30.15%
经营现金流/利润(%)

90.84%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

3.05%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

3.69%
流动比率

2.83%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

31.72%
货币资金/流动负债(%)

180.54%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：公司或开启新一轮投产周期；建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

18.43%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-25.39%
存货/营收环比(%)

13.41%
在建工程/利润(%)

259.92%
在建工程/利润环比(%)

12.68%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

15.79%
经营性现金流/利润(%)

90.84%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
周谧

东方阿尔法优选混合A

1109400
荣膺司帆

华夏中证央企ETF

305800
赵云阳

博时央企结构调整ETF

282300
苗梦羽

国泰中证机床ETF

272500
周大鹏

银华中证央企结构调整ETF

149900

更多>

行业相对指标