远光软件诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

远光软件

(002063)

总市值：117.73亿

PE(静)：40.19

PE(2025E)：36.15

总股本：19.05亿

PB(静)：3.14

利润(2025E)：3.26亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为8.18%，历来生意回报能力一般。去年的净利率为12.84%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为8.3%，中位投资回报一般，其中最惨年份2015年的ROIC为5.26%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要高到33.3%，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请公司 DAP 产品的推广策略如何？

答：公司将继续深耕电力行业，拓展发电集团及地方能源市场，并向医疗、建筑等非电行业延伸，通过“总部标杆+区域复制”模式实现跨行业突破。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中金公司车姝韵的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，远光软件的合理估值约为--元，该公司现值6.18元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

远光软件需要保持33.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师车姝韵对其研究比较深入（预测准确度为66.38%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

3.22
2026E

3.54
2027E

--

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

8.17%
利润5年增速

9.33%

--
营收5年增速

8.91%

--
净利率

12.84%
销售费用/利润率

60.97%
股息率

0.48%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

1.40%
财费货币率(%)

0.00%
应收账款/利润(%)

523.63%
存货/营收(%)

3.05%
经营现金流/利润(%)

79.23%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

1.02%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

2.96%
流动比率

6.72%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

27.87%
货币资金/流动负债(%)

134.64%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-4.52%
应收账款/利润3年变动比例(%)

49.60%
存货/营收环比(%)

20.75%
在建工程/利润(%)

0.02%
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-3.60%
经营性现金流/利润(%)

79.23%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
崔蕾

南方中证1000ETF

12584228
赵宗庭

华夏中证1000ETF

7256949
罗国庆

广发中证1000ETF

5828748
金泽宇苏华清

富国中证1000ETF

2277100
司帆

华夏中证信息技术应用创新产业ETF

2159700

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行业相对指标