江苏国泰
(002091)
总市值：119.96亿
PE(静)：10.84
PE(2025E)：8.70
总股本：16.28亿
PB(静)：0.77
利润(2025E)：13.78亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为5.98%，生意回报能力一般。去年的净利率为4.81%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为10.74%，中位投资回报一般，其中最惨年份2024年的ROIC为5.98%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。
公司现金资产非常健康。
公司上市19年以来，累计融资总额81.94亿元，累计分红总额40.65亿元，分红融资比为0.5。公司预估股息率5.74%。
公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速只要达到4.5%，就能撑起当前市值。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：今年以来的关税政策对公司影响大吗？
答：一直以来公司密切关注国际市场环境和贸易规则的变化并适时调整经营策略。今年以来，关税政策频繁调整对公司业务产生了一定影响，但得益于多元化的销售市场和客户结构，公司对贸易争端风险具备较强的抵御能力。同时，公司近年来持续推进海外生产基地建设，这种全球化布局使公司能够更加灵活地应对关税政策变化带来的挑战。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据中金公司裘孝锋的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，江苏国泰的合理估值约为7.17元，该公司现值7.37元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有2.69%的溢价
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
江苏国泰需要保持4.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师裘孝锋对其研究比较深入（预测准确度为71.35%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E13.78
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2026E14.88
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2027E--
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC5.98%
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利润5年增速4.57%--
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营收5年增速-0.18%--
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净利率4.80%
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销售费用/利润率191.21%
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股息率4.26%
财报体检
财务排雷 综述：财务相对健康。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)51.52%
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有息资产负债率(%)19.26%
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财费货币率(%)-0.01%
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应收账款/利润(%)580.78%
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存货/营收(%)9.73%
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经营现金流/利润(%)152.59%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)3.18%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-6.50%
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流动比率2.06%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)29.42%
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货币资金/流动负债(%)250.87%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)-3.41%
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应收账款/利润3年变动比例(%)12.27%
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存货/营收环比(%)-1.34%
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在建工程/利润(%)202.70%
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在建工程/利润环比(%)3.60%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)-1.58%
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经营性现金流/利润(%)152.59%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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笪篁华泰柏瑞中证1000指数增强A88600
行业相对指标
相关评级
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