中国海诚

(002116)

总市值：49.82亿

PE(静)：14.85

PE(2025E)：14.03

总股本：4.66亿

PB(静)：1.88

利润(2025E)：3.55亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为12%，生意回报能力一般。去年的净利率为4.92%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为11.35%，中位投资回报一般，其中最惨年份2019年的ROIC为2.76%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司市盈率处于近十年来的15.52%分位值，距离近十年来的中位估值还有51.26%的上涨空间。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：2025 年前三季度订单情况，国内订单下降，主要是哪些行业？

答：2025 年前三季度，公司新签合同 55.32 亿元，同比微增1.53%。分行业看，制浆造纸行业新签合同 23.05 亿元，继续保持增长，主要系公司在马来西亚以及泰国等地签订相关项目；日用化工、新能源新材料行业由于固定资产投资下降等因素出现新签订单下降。面对国内投资放缓，公司通过加大海外市场拓展力度，发挥海外工程管理经验和优势，带动国内产能出海，海外市场订单同比增量比例超国内市场。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据中国银河龙天光的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中国海诚的合理估值约为12.57元，该公司现值10.69元，现价基于合理估值有17.64%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中国海诚需要保持8.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师龙天光对其研究比较深入（预测准确度为98.94%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    3.55
  • 2026E
    3.82
  • 2027E
    4.21
更多>

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    11.99%
  • 利润5年增速
    87.72%
    --
  • 营收5年增速
    4.09%
    --
  • 净利率
    4.91%
  • 销售费用/利润率
    11.56%
  • 股息率
    3.15%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    46.54%
  • 有息资产负债率(%)
    0.29%
  • 财费货币率(%)
    -0.01%
  • 应收账款/利润(%)
    324.05%
  • 存货/营收(%)
    0.07%
  • 经营现金流/利润(%)
    82.65%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.06%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -13.10%
  • 流动比率
    1.53%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    16.31%
  • 货币资金/流动负债(%)
    158.08%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    15.60%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -24.53%
  • 存货/营收环比(%)
    12.28%
  • 在建工程/利润(%)
    0.58%
  • 在建工程/利润环比(%)
    9.15%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    15.57%
  • 经营性现金流/利润(%)
    82.65%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 王帅
    银华中证基建ETF
    185700
  • 盛丰衍
    西部利得央企优选股票A
    102400
  • 盛丰衍
    西部利得量化成长混合A
    81300
  • 苗梦羽
    国泰中证基建ETF
    43200
  • 严筱娴
    华夏中证基建ETF
    38300
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2025-11-05
    17
    国泰海通 韩其成
    详情>
  • 2025-05-29
    11
    国泰海通建筑 韩其成
    详情>
  • 2025-05-19
    1
    投资者网上提问
    详情>
  • 2025-03-06
    6
    上海上市公司协会 副秘书长 张丹璐
    详情>
  • 2024-09-18
    1
    投资者网上提问
    详情>
更多>

价投圈与资讯