石基信息诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

石基信息

(002153)

总市值：264.19亿

PE(静)：-132.90

PE(2025E)：284.55

总股本：27.29亿

PB(静)：3.79

利润(2025E)：0.93亿

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为-5.02%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为0.49%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2022年的ROIC为-10.58%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报17份，亏损年份5次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

风险点

公司财务费用较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性爆表。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到100%这种爆表速度，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。

详细数据

研究院小巴

该公司被1位投资大佬持有，该大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括华安基金的金拓，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为21.80亿元，已累计从业7年263天。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：SaaS业务的收费方式是怎样的？

答：SaaS型业务按订阅费方式来收取费用，比如云 PMS产品按月和酒店房间数计费。公司的云产品单价与客户使用我们产品功能模块的多少相关，比如对于 Full Service和 Limited Service类型的酒店，对应的价格会不同。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中金公司于钟海的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，石基信息的合理估值约为--元，该公司现值9.68元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

石基信息需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师于钟海对其研究比较深入（预测准确度为11.40%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

0.32
2026E

1.08
2027E

--

更多>

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

-3.76%
利润5年增速

--

--
营收5年增速

-4.25%

--
净利率

-5.01%
销售费用/利润率

--
股息率

0.13%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

42.50%
有息资产负债率(%)

1.16%
财费货币率(%)

-0.03%
应收账款/利润(%)

--
存货/营收(%)

14.68%
经营现金流/利润(%)

--
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

-3.45%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

449.55%
流动比率

3.54%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

-2.57%
货币资金/流动负债(%)

323.79%
盈利质量瑕疵数

4

盈利质量

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

--
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

7.09%
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

--
经营性现金流/利润(%)

--

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
金拓

华安中小盘成长混合

9328629
孔令超

东方红收益增强债券A

2100960
金拓

华安智增精选灵活配置混合

735400
金拓

华安景气回报混合发起式A

90200
曹芙蓉

华润元大双鑫债券A

75000

更多>

行业相对指标