楚江新材

(002171)

总市值：198.32亿

PE(静)：86.28

PE(2025E)：28.59

总股本：16.23亿

PB(静)：2.28

利润(2025E)：6.94亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为2.66%，生意回报能力不强。去年的净利率为0.53%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为5.84%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2022年的ROIC为2.3%，投资回报一般。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报17份，亏损年份2次，显示生意模式比较脆弱。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到51%这种爆表速度，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：铜基材料业务在新兴领域的拓展情况如何？

答：公司在传统机器人和人形机器人领域均有布局，且铜导体产品已批量供货于浙江卡迪夫、新亚电子、缆普电缆、派纳维森、万马集团、鑫宏业等线束知名企业；精密铜带成功拓展至 5G 通讯及智能互联领域，批量应用于屏蔽罩、高速连接器、集成电路引线框架等关键部件，支撑高频信号传输需求；新开发的异形铜导体切入海洋工程赛道，广泛适配船用电缆、海上风电及海底电缆等中高压传输场景，实现高端铜材在深海科技领域的突破；铜板带材业务持续向高端升级，精密黄铜带、紫铜板带等产品进入 5G 通讯连接器、消费电子等新兴应用场景，覆盖汽车高压线束、数据中心服务器内部等多环节导电需求。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据东方证券冯函的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，楚江新材的合理估值约为--元，该公司现值12.22元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

楚江新材需要保持51.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师冯函对其研究比较深入（预测准确度为24.14%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    6.71
  • 2026E
    8.63
  • 2027E
    10.48
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    2.65%
  • 利润5年增速
    -7.36%
    --
  • 营收5年增速
    25.81%
    --
  • 净利率
    0.53%
  • 销售费用/利润率
    52.23%
  • 股息率
    --
更多>

财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    16.67%
  • 有息资产负债率(%)
    46.48%
  • 财费货币率(%)
    0.05%
  • 应收账款/利润(%)
    2116.02%
  • 存货/营收(%)
    6.85%
  • 经营现金流/利润(%)
    -285.87%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    -99.04%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -188.11%
  • 流动比率
    1.32%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    -0.98%
  • 货币资金/流动负债(%)
    35.03%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -5.99%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    344.21%
  • 存货/营收环比(%)
    11.46%
  • 在建工程/利润(%)
    209.41%
  • 在建工程/利润环比(%)
    12.09%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    1.35%
  • 经营性现金流/利润(%)
    -285.87%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 何崇恺
    易方达国防军工混合A
    12716600
  • 艾小军
    国泰中证军工ETF
    12625300
  • 崔蕾
    南方中证1000ETF
    11870096
  • 柳黎
    鹏华启航混合
    2644622
  • 柳黎
    鹏华优质企业混合A
    1831900
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