宝武镁业

(002182)

总市值：155.61亿

PE(静)：-838.92

PE(2026E)：40.62

总股本：9.92亿

PB(静)：2.94

利润(2026E)：3.83亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为0.64%，生意回报能力不强。去年的净利率为-0.33%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为8.11%，中位投资回报一般，其中最惨年份2025年的ROIC为0.64%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般，公司上市来已有年报19份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。

生意拆解

公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为4.5%/1.5%/--，净经营利润分别为3.57亿/1.58亿/-3306.12万元，净经营资产分别为78.55亿/102.77亿/110.48亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.29/0.31/0.26，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为22.15亿/27.72亿/26.05亿元，营收分别为76.52亿/89.83亿/99.12亿元。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性爆表。


（市值 - 净金融资产) / 预期利润为51.16，其中净金融资产-40.33亿元，预期净利润3.83亿元。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请介绍一下宝武镁业？

答：宝武镁业科技股份有限公司前身为南京云海特种金属股份有限公司，成立于 1993 年，2007 年在深交所上市，公司经过三十多年的发展，成为了集矿业开采、有色金属冶炼和收加工为一体的高新技术企业，主营业务为镁、铝合金材料的生产及深加工、销售业务，主要产品包括镁合金、镁合金压铸件、铝合金、铝挤压微空调扁管、铝挤压汽车结构件、中间合金以及金属锶等。产品主要应用于汽车、电动自行车轻量化、消费电子及建筑等领域。公司拥有“白云石开采-原镁冶炼-镁合金熔炼-镁合金精密铸造、变形加工-镁合金再生收”完整产业链，全产业链优化公司产品成本结构和增强抵御风险能力，能稳定给客户提供各种产品。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据东方证券刘洋的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，宝武镁业的合理估值约为--元，该公司现值15.69元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

宝武镁业需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师张天丰对其研究比较深入（预测准确度为7.92%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2026E
    1.74
  • 2027E
    4.84
  • 2028E
    8.38
更多>

财报摘要

  • 项目
    2025
    评级
  • ROIC
    0.64%
  • 利润5年增速
    --
    --
  • 营收5年增速
    10.76%
    --
  • 净利率
    -0.33%
  • 销售费用/利润率
    --
  • 股息率
    --
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务风险可能较大。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    48.02%
  • 财费货币率(%)
    0.31%
  • 应收账款/利润(%)
    --
  • 存货/营收(%)
    16.43%
  • 经营现金流/利润(%)
    6.60%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    54.61%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    84.02%
  • 流动比率
    0.86%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    2.67%
  • 货币资金/流动负债(%)
    7.07%
  • 盈利质量瑕疵数
    4

盈利质量 提示：公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    --
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    4.62%
  • 在建工程/利润(%)
    --
  • 在建工程/利润环比(%)
    --
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    --
  • 经营性现金流/利润(%)
    6.60%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 沈楠
    交银国企改革灵活配置混合A
    2100000
  • 周思捷
    国投瑞银开放视角精选混合A
    1986900
  • 周思捷
    国投瑞银境煊混合A
    1463863
  • 周思捷
    国投瑞银盛煊混合A
    1113140
  • 申庆 张晓峰
    兴全中证800六个月持有指数增强A
    1019900
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2026-03-20
    9
    姚松林,方国升
    详情>
  • 2026-03-06
    5
    山西证券 刘斌
    详情>
  • 2026-02-11
    2
    景顺长城 韩文强
    详情>
  • 2026-01-28
    17
    东方证券 宁紫微
    详情>
  • 2026-01-23
    7
    长江证券 吴优
    详情>
更多>

价投圈与资讯