鱼跃医疗

(002223)

总市值：375.33亿

PE(静)：20.78

PE(2025E)：19.08

总股本：10.02亿

PB(静)：2.82

利润(2025E)：19.67亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为12.28%，生意回报能力强。去年的净利率为23.85%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为13.86%，中位投资回报一般，其中最惨年份2017年的ROIC为11.56%，投资回报也较好。公司历史上的财报较为好看。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（中金公司的朱言音预测准确率为81.67%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是40.22元，公司股价距离该估值还有7.43%的上涨空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为11.58%。

该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：在数字化和可穿戴领域，公司有哪些具体的布局？未来能够期待哪些亮点产品的推出？

答：您好，公司致力于将数智科技与医疗设备深度融合，围绕数字化、可穿戴化两大核心方向展开系统性布局。在数字化领域，以公司的CGM为例，该产品集硬件、软件与算法于一体，实现了从研发、生产到用户反馈等全环节的数字化应用。另外，公司正在研发覆盖更多健康指标的持续监测系列新品。在可穿戴化领域，公司将面向全球用户推出 I智能穿戴医疗设备，以健康管理为核心定位，涵盖呼吸治疗、血糖管理、血压监测等多个健康管理场景，为用户提供主动健康管理服务，全面提升用户健康水平。与此同时，公司正在对鱼跃 I gent应用程序与现有的“鱼跃健康管家”平台进行整合升级，旨在更好地连接用户与现有及后续推出的产品，打造一体化的健康管理生态体系。未来，随着技术的不断突破和产品矩阵的持续丰富，公司将为用户带来更智能、更便捷、更个性化的健康管理体验，谢谢。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据中金公司朱言音的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，鱼跃医疗的合理估值约为40.22元，该公司现值37.44元，现价基于合理估值有7.43%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

鱼跃医疗需要保持22.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师朱言音对其研究比较深入（预测准确度为81.67%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    19.47
  • 2026E
    22.48
  • 2027E
    --
更多>

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    12.27%
  • 利润5年增速
    14.50%
    --
  • 营收5年增速
    10.29%
    --
  • 净利率
    23.84%
  • 销售费用/利润率
    75.39%
  • 股息率
    1.20%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    0.12%
  • 财费货币率(%)
    -0.03%
  • 应收账款/利润(%)
    65.61%
  • 存货/营收(%)
    15.43%
  • 经营现金流/利润(%)
    100.58%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.01%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -11.32%
  • 流动比率
    3.54%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    135.53%
  • 货币资金/流动负债(%)
    470.53%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    6.34%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -0.34%
  • 存货/营收环比(%)
    -0.36%
  • 在建工程/利润(%)
    0.20%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -1.99%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    2.89%
  • 经营性现金流/利润(%)
    100.58%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 胡洁
    华宝中证医疗ETF
    20004894
  • 罗文杰
    南方中证500ETF
    8933216
  • 赵蓓
    工银前沿医疗股票A
    6400025
  • 刘旭
    大成高鑫股票A
    4416040
  • 陈鹏扬 郭康斌
    博时成长领航混合A
    4127200
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2025-05-18
    1
    公司股东
    详情>
  • 2025-05-11
    1
    线上参与2024年度网上业绩说明会的投资者
    详情>
  • 2025-04-27
    190
    榜样投资 Maria Zhao
    详情>
  • 2024-10-28
    236
    同犇投资 刘慧萍
    详情>
  • 2024-08-25
    287
    进化论资产 李艳杰
    详情>
更多>

价投圈与资讯