鱼跃医疗

(002223)

总市值：367.91亿

PE(静)：20.37

PE(2025E)：17.96

总股本：10.02亿

PB(静)：2.80

利润(2025E)：20.48亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为12.28%，生意回报能力强。去年的净利率为23.85%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为13.86%，中位投资回报一般，其中最惨年份2017年的ROIC为11.56%，投资回报也较好。公司历史上的财报较为好看。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市17年以来，累计融资总额30.75亿元，累计分红总额42.24亿元，分红融资比为1.37。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（中金公司的朱言音预测准确率为81.67%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是39.56元，公司股价距离该估值还有7.78%的上涨空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为11.55%。

该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司未来几年的发展方向？

答：您好，未来几年公司的战略方向，主要可概括为三个方面全球化、数智化、穿戴化。一是加速海外市场的布局与深耕，公司将在各重点区域内强化人才配置，增强文化协同，促进海外业务进一步成长；二是通过人工智能等前沿技术，积极促进数智科技与医疗设备的深度融合，为用户提供更具竞争力的产品和便捷、全面的健康管理途径；三是发展穿戴化设备，充分发挥公司在医疗器械方面的技术优势，推动产品可穿戴化和精准化。以上也将成为推动公司快速发展的重要引擎，谢谢。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据中金公司朱言音的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，鱼跃医疗的合理估值约为39.55元，该公司现值36.70元，现价基于合理估值有7.78%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

鱼跃医疗需要保持22.60%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师朱言音对其研究比较深入（预测准确度为81.67%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    19.54
  • 2026E
    22.47
  • 2027E
    --
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    12.27%
  • 利润5年增速
    14.50%
    --
  • 营收5年增速
    10.29%
    --
  • 净利率
    23.84%
  • 销售费用/利润率
    75.39%
  • 股息率
    1.20%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    0.12%
  • 财费货币率(%)
    -0.03%
  • 应收账款/利润(%)
    61.69%
  • 存货/营收(%)
    15.49%
  • 经营现金流/利润(%)
    100.58%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.00%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -11.32%
  • 流动比率
    3.42%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    142.68%
  • 货币资金/流动负债(%)
    485.02%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    55.78%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    19.74%
  • 存货/营收环比(%)
    -18.60%
  • 在建工程/利润(%)
    0.21%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -10.65%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    6.04%
  • 经营性现金流/利润(%)
    100.58%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 胡洁
    华宝中证医疗ETF
    19656994
  • 赵蓓
    工银前沿医疗股票A
    13800025
  • 罗文杰
    南方中证500ETF
    7712816
  • 李博
    大成企业能力驱动混合A
    3366752
  • 罗世锋
    诺德价值优势混合
    2312107
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行业相对指标

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