江南化工
(002226)
总市值：169.53亿
PE(静)：19.02
PE(2025E)：--
总股本：26.49亿
PB(静)：1.65
利润(2025E)：--
研究院小巴
公司去年的ROIC为8.27%，生意回报能力一般。去年的净利率为11.94%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为6.32%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2016年的ROIC为2.4%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。
公司有息负债较高，注意公司债务风险。
详细数据
研究院小巴
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到16.6%，能撑起当前市值。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：请介绍公司民爆产业外部并购重组规划情况。
答：近年来，江南化工高度关注民爆行业发展规划和发展趋势，全面落实民爆行业并购重组的政策指导要求，以产业精准布局与前瞻视野为引领，高站位推进战略性并购重组，进一步提升产业集中度。“十四五”期间，民爆行业在重组整合、优化产业结构方面取得了良好成效。2023年江南化工成功整合辽宁朝阳红山，2024年收购陕西红旗民爆，2025年完成湖北东神楚天、四川峨边国昌重组整合，借助实际控制人兵器工业集团的赋能，实现市场份额持续扩容、全产业链协同效能显著提升。近期江南化工正全力以赴公开摘牌重庆顺安民爆 100%股权，本次交易根据国有资产产权交易有关规则在重庆联合产权交易所公开竞拍，交易能否达成存在一定的不确定性。公司紧抓民爆行业并购重组机会，推动优质标的资产的并购整合，拓宽公司盈利增长点。公司将按照《股票上市规则》等有关要求，履行信息披露义务。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，江南化工的合理估值约为5.60元，该公司现值6.40元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有12.37%的溢价
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
江南化工需要保持16.60%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师李子卓对其研究比较深入（预测准确度为7.27%）其最新研报预测如下：
财报摘要
-
项目2024评级
-
ROIC8.26%
-
利润5年增速19.35%--
-
营收5年增速21.14%--
-
净利率11.94%
-
销售费用/利润率18.37%
-
股息率1.18%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
-
项目数值
-
货币资金/总资产(%)13.23%
-
有息资产负债率(%)24.60%
-
财费货币率(%)0.05%
-
应收账款/利润(%)531.81%
-
存货/营收(%)10.21%
-
经营现金流/利润(%)120.82%
-
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)3.95%
-
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)9.46%
-
流动比率2.57%
-
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)60.80%
-
货币资金/流动负债(%)129.37%
-
盈利质量瑕疵数3
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
-
项目数值
-
应收账款/利润环比(%)-1.78%
-
应收账款/利润3年变动比例(%)64.96%
-
存货/营收环比(%)9.09%
-
在建工程/利润(%)39.19%
-
在建工程/利润环比(%)44.19%
-
(应收+在建+存货)/利润环比(%)1.70%
-
经营性现金流/利润(%)120.82%
大佬持仓
-
基金经理基金产品持有股数
-
崔蕾南方中证1000ETF9814600
-
张啸伟富国天合稳健优选混合8685319
-
赵宗庭华夏中证1000ETF5769980
-
孙彬富国周期精选三年持有期混合A4800000
-
罗国庆广发中证1000ETF4626000
行业相对指标
相关评级
相关评级
价投圈与资讯
