塔牌集团诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

塔牌集团

(002233)

总市值：87.39亿

PE(静)：16.24

PE(2025E)：14.50

总股本：11.92亿

PB(静)：0.71

利润(2025E)：6.02亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为4.26%，生意回报能力不强。然而去年的净利率为12.93%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为9.87%，中位投资回报一般，其中最惨年份2022年的ROIC为1.96%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市17年以来，累计融资总额40.03亿元，累计分红总额64.26亿元，分红融资比为1.61。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：目前水泥的出货量情况怎样？预计今年二季度销量情况怎样？

答：目前水泥日销量较 4 月份略低些，与去年同期相比增长较多，主要是今年天气条件较好，有利于工程项目的施工，水泥需求有所改善。

结合去年二季度连续降雨的天气状况，以及公司总部所在的蕉岭县“6·16”洪灾的影响，去年 2 季度公司水泥销量降幅较大，基数较低，今年2 季度若天气无明显变化，预计 2 季度公司水泥销量将好于去年同期。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据国泰君安鲍雁辛的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，塔牌集团的合理估值约为--元，该公司现值7.33元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

塔牌集团需要保持18.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师鲍雁辛对其研究比较深入（预测准确度为41.01%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

5.71
2026E

6.60
2027E

7.22

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

4.26%
利润5年增速

-25.54%

--
营收5年增速

-9.09%

--
净利率

12.92%
销售费用/利润率

17.88%
股息率

5.62%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

38.21%
有息资产负债率(%)

0.01%
财费货币率(%)

-0.02%
应收账款/利润(%)

6.84%
存货/营收(%)

13.12%
经营现金流/利润(%)

157.97%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.00%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-4.46%
流动比率

6.80%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

213.25%
货币资金/流动负债(%)

1276.85%
盈利质量瑕疵数

1

盈利质量

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-27.31%
应收账款/利润3年变动比例(%)

415.96%
存货/营收环比(%)

-3.29%
在建工程/利润(%)

9.93%
在建工程/利润环比(%)

-72.06%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-20.77%
经营性现金流/利润(%)

157.97%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
龚丽丽

景顺长城中证红利低波动100ETF

10405001
徐幼华方旻

富国中证红利指数增强A

9900408
包正钰

易方达价值精选混合

6889393
侯春燕

大成创新成长混合(LOF)A

4094800
魏庆国侯春燕

大成中小盘混合(LOF)A

1920400

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行业相对指标