歌尔股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

歌尔股份

(002241)

总市值：1022.98亿

PE(静)：94.01

PE(2025E)：27.56

总股本：34.76亿

PB(静)：3.16

利润(2025E)：37.11亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为2.97%，生意回报能力不强。去年的净利率为1.03%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。

融资分红

公司上市17年以来，累计融资总额34.66亿元，累计分红总额44.91亿元，分红融资比为1.3。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。

详细数据

研究院小巴

该公司被3位投资大佬持有，有些大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括东吴基金的刘元海，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为59.94亿元，已累计从业12年140天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘价值股和成长股。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华创证券耿琛的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，歌尔股份的合理估值约为--元，该公司现值29.43元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

歌尔股份需要保持77.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师耿琛对其研究比较深入（预测准确度为37.88%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

27.07
2025E

36.49
2026E

44.86

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财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

2.97%
利润5年增速

4.01%

--
营收5年增速

32.92%

--
净利率

1.03%
销售费用/利润率

48.53%
股息率

0.63%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

20.91%
有息资产负债率(%)

20.88%
财费货币率(%)

0.02%
应收账款/利润(%)

1341.60%
存货/营收(%)

14.49%
经营现金流/利润(%)

749.20%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

2.03%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

4.20%
流动比率

1.12%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

38.19%
货币资金/流动负债(%)

77.78%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

30.98%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

20.19%
在建工程/利润(%)

158.71%
在建工程/利润环比(%)

-10.91%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

22.59%
经营性现金流/利润(%)

749.20%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
李俊

华夏中证5G通信主题ETF

10514378
刘元海

东吴移动互联混合A

10000000
冯骋

广发电子信息传媒股票A

8779600
张雪薇

景顺长城研究精选股票A

6291500
周鸣丁进

兴业收益增强债券A

5490000

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行业相对指标