上海莱士

(002252)

总市值：456.03亿

PE(静)：20.79

PE(2025E)：20.40

总股本：66.38亿

PB(静)：1.40

利润(2025E)：22.34亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为6.73%，生意回报能力一般。去年的净利率为26.83%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为6.61%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2018年的ROIC为-12.43%，投资回报极差。公司历史上的财报相对良好，公司上市来已有年报16份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司历史沿革？

答：公司成立于 1988 年，并于 2008 年在深交所上市。

2023 年 12 月，海尔集团与基立福签署了《战略合作及股份购买协议》，2024 年 1 月，经基立福与海尔集团协商一致，海尔集团下属公司海盈康作为原协议项下的承继方，海尔集团、海盈康与基立福重新签订了《经修订及重述的战略合作及股份购买协议》，海尔集团通过海盈康收购基立福所持有公司 20%股份，同时，基立福将其持有的剩余公司 6.58%股份所对应的表决权委托予海盈康行使，该交易事项已于 2024 年 6 月完成。

2024 年 7 月，公司召开 2024 年第二次临时股东大会完成公司董事会换届选举。公司控股股东变更为海盈康，实际控制人变更为海尔集团。


详细数据

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以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据中邮证券陈成的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，上海莱士的合理估值约为5.65元，该公司现值6.87元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有17.65%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

上海莱士需要保持16.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师陈成对其研究比较深入（预测准确度为95.40%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    23.74
  • 2026E
    26.05
  • 2027E
    28.51
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    6.73%
  • 利润5年增速
    28.05%
    --
  • 营收5年增速
    25.89%
    --
  • 净利率
    26.83%
  • 销售费用/利润率
    18.60%
  • 股息率
    0.48%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    7.96%
  • 财费货币率(%)
    -0.01%
  • 应收账款/利润(%)
    91.43%
  • 存货/营收(%)
    57.63%
  • 经营现金流/利润(%)
    -21.97%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    2.58%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -2.95%
  • 流动比率
    3.16%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    74.04%
  • 货币资金/流动负债(%)
    165.93%
  • 盈利质量瑕疵数
    4

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    18.29%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    60.65%
  • 存货/营收环比(%)
    14.37%
  • 在建工程/利润(%)
    17.38%
  • 在建工程/利润环比(%)
    14.23%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    15.44%
  • 经营性现金流/利润(%)
    -21.97%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 柳军
    华泰柏瑞沪深300ETF
    93239360
  • 余海燕
    易方达沪深300医药ETF
    87307935
  • 侯昊 许荣漫
    招商国证生物医药指数(LOF)A
    81331510
  • 余海燕 庞亚平
    易方达沪深300ETF
    67445575
  • 赵宗庭
    华夏沪深300ETF
    49442247
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