泰和新材
(002254)
总市值：85.26亿
PE(静)：95.22
PE(2025E)：43.01
总股本：8.63亿
PB(静)：1.19
利润(2025E)：1.98亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为0.52%，生意回报能力不强。去年的净利率为0.73%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为5.52%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2024年的ROIC为0.52%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。
公司现金资产非常健康。
公司上市17年以来，累计融资总额64.56亿元，累计分红总额21.91亿元，分红融资比为0.34。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。
公司业绩主要依靠研发、营销及股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
公司有息负债较高，注意公司债务风险。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。
根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的4.94%分位值，距离近十年来的中位估值还有180.4%的上涨空间。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：简单说一下公司的变化？
答：今年跟去年比，氨纶板块今年上半年的情况略有好转， 但还是亏损。目前来看烟台这边基本不亏了，宁夏还需要个 过程，因为那边没开满。我们在做的有几个方面，像稳定品 质、做差异化，在此基础上售价合适的话提高一下负荷。芳 纶方面几个产品的量都是增长的，间位芳纶目前价格基本稳 定，同比来看收入、利润基本都是增长的，增幅不是特别大， 因为品种结构上的变化也会有影响；对位芳纶卷的比较厉 害，价格同比降幅比较大，这块业务同比来看利润有所下降； 芳纶的其他产品像芳纶纸和芳纶深加工都还可以。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据申万宏源宋涛的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，泰和新材的合理估值约为--元，该公司现值9.88元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
泰和新材需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师宋涛对其研究比较深入（预测准确度为35.93%）其最新研报预测如下：
(亿元)
-
年份值
-
2025E2.12
-
2026E3.03
-
2027E3.86
财报摘要
-
项目2024评级
-
ROIC0.52%
-
利润5年增速-54.76%--
-
营收5年增速9.16%--
-
净利率0.72%
-
销售费用/利润率108.29%
-
股息率0.40%
财报体检
财务排雷 综述：可能有财务风险。
-
项目数值
-
货币资金/总资产(%)13.84%
-
有息资产负债率(%)24.38%
-
财费货币率(%)0.01%
-
应收账款/利润(%)751.90%
-
存货/营收(%)36.40%
-
经营现金流/利润(%)-660.02%
-
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)47.80%
-
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)33.80%
-
流动比率1.12%
-
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)1.94%
-
货币资金/流动负债(%)52.65%
-
盈利质量瑕疵数3
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；
-
项目数值
-
应收账款/利润环比(%)70.57%
-
应收账款/利润3年变动比例(%)1792.73%
-
存货/营收环比(%)-1.11%
-
在建工程/利润(%)2160.64%
-
在建工程/利润环比(%)10.73%
-
(应收+在建+存货)/利润环比(%)12.53%
-
经营性现金流/利润(%)-660.02%
大佬持仓
-
基金经理基金产品持有股数
-
苏文杰广发聚丰混合A4971000
-
殷婧 时奕中海海颐混合A17700
-
姚楠燕东财中证化工指数发起式A3900
行业相对指标
相关评级
相关评级
价投圈与资讯
