泰和新材
(002254)
总市值：88.72亿
PE(静)：99.08
PE(2025E)：101.74
总股本：8.57亿
PB(静)：1.25
利润(2025E)：0.87亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为0.52%，生意回报能力不强。去年的净利率为0.73%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为5.52%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2024年的ROIC为0.52%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。
公司现金资产非常健康。
公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
公司有息负债较高，注意公司债务风险。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性高，近期即将扭亏为盈。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：投资者：简单说一下最近生产经营情况？
答：我们感觉今年总体来说还是比较艰难吧。氨纶总体来说主要的问题还是供需，供给140-150万吨，需求100多万吨。从今年来看，一是产能的扩张势头不是那么猛了，二是有一些中等产能的退出，如果这些情况能维持一段时间，过两三年行业情况可能还行，目前一两年可能还得熬一熬。氨纶我们总体来说产能不是太大，我们就是把自己的事做好，特别是提品质、效率，这方面我们主要是从工艺和工程技术的角度在做，包括聚合、纺丝程序都在做一些改造，改造完可能品质、效率、成本跟以前比都会有一些优化，在现在的情况下，这些优化很重要。市场端我们也在做一些提升，向一些优秀同行学习，跟终端品牌直接接触或者提升自身的技术服务水平。我们的想法是通过这两三年的时间，把我们的品质提高到国内比较高的位置，成本做到比较低的水平，销售那边想通过不论是走到终端还是提升服务，争取卖出溢价，把现有的产能发挥好。芳纶业务这两年形势也不是特别好。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据招商证券周铮的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，泰和新材的合理估值约为--元，该公司现值10.35元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
泰和新材需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师周铮对其研究比较深入（预测准确度为33.26%）其最新研报预测如下：
(亿元)
-
年份值
-
2025E0.67
-
2026E2.06
-
2027E2.29
财报摘要
-
项目2024评级
-
ROIC0.52%
-
利润5年增速-54.76%--
-
营收5年增速9.16%--
-
净利率0.72%
-
销售费用/利润率108.29%
-
股息率0.40%
财报体检
财务排雷 综述：可能有财务风险。
-
项目数值
-
货币资金/总资产(%)14.94%
-
有息资产负债率(%)28.51%
-
财费货币率(%)0.01%
-
应收账款/利润(%)599.32%
-
存货/营收(%)35.93%
-
经营现金流/利润(%)-660.02%
-
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)54.75%
-
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)33.80%
-
流动比率1.17%
-
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)1.99%
-
货币资金/流动负债(%)57.19%
-
盈利质量瑕疵数3
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；
-
项目数值
-
应收账款/利润环比(%)-0.82%
-
应收账款/利润3年变动比例(%)2053.03%
-
存货/营收环比(%)6.72%
-
在建工程/利润(%)2242.49%
-
在建工程/利润环比(%)-2.35%
-
(应收+在建+存货)/利润环比(%)0.92%
-
经营性现金流/利润(%)-660.02%
大佬持仓
-
基金经理基金产品持有股数
-
崔蕾南方中证1000ETF5518605
行业相对指标
相关评级
相关评级
价投圈与资讯
