新 华 都

(002264)

总市值：63.56亿

PE(静)：24.42

PE(2025E)：25.12

总股本：7.20亿

PB(静)：3.18

利润(2025E)：2.53亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为12.53%，近年生意回报能力强。公司业绩具有周期性。去年的净利率为7.05%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为2.24%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2019年的ROIC为-40.77%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报16份，亏损年份4次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司财务费用较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据方正证券王泽华的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，新 华 都的合理估值约为5.77元，该公司现值8.83元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有34.63%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

新 华 都需要保持22.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师王泽华对其研究比较深入（预测准确度为96.03%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    2.53
  • 2026E
    3.03
  • 2027E
    3.87
更多>

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    12.52%
  • 利润5年增速
    18.82%
    --
  • 营收5年增速
    -9.34%
    --
  • 净利率
    7.05%
  • 销售费用/利润率
    177.51%
  • 股息率
    --
更多>

财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    2.57%
  • 财费货币率(%)
    -0.00%
  • 应收账款/利润(%)
    222.71%
  • 存货/营收(%)
    22.02%
  • 经营现金流/利润(%)
    -90.46%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    -7.61%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    78.90%
  • 流动比率
    2.20%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    -0.84%
  • 货币资金/流动负债(%)
    86.37%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -3.70%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -94.02%
  • 存货/营收环比(%)
    14.42%
  • 在建工程/利润(%)
    --
  • 在建工程/利润环比(%)
    --
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    6.09%
  • 经营性现金流/利润(%)
    -90.46%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 陈富权
    农银研究精选混合
    3001400
  • 夏高
    大成中证360互联网+大数据100指数A
    2297000
  • 陈富权
    农银行业成长混合
    1838700
  • 陈富权
    农银策略价值混合
    642500
  • 陈富权
    农银平衡双利混合
    414700
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2025-05-15
    1
    参与“厦门辖区上市公司2024年年报业绩说明会暨投资者网上集体接待日活动”的投资者
    详情>
  • 2025-05-15
    9
    天风证券 缪欣君
    详情>
  • 2025-04-03
    1
    参与公司2024年度业绩说明会的投资者
    详情>
  • 2024-11-06
    19
    方正证券 王泽华
    详情>
  • 2024-05-16
    1
    参与“厦门辖区上市公司2023年年报业绩说明会暨投资者网上集体接待日活动”的投资者
    详情>
更多>

价投圈与资讯