东方雨虹

(002271)

总市值：303.36亿

PE(静)：280.44

PE(2025E)：26.04

总股本：23.89亿

PB(静)：1.45

利润(2025E)：11.65亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为0.44%，生意回报能力不强。去年的净利率为0.27%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为16.18%，中位投资回报好，其中最惨年份2024年的ROIC为0.44%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性爆表。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到52.7%这种爆表速度，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。

详细数据

研究院小巴

该公司被2位投资大佬持有，有些大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括交银施罗德基金的杨金金，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为87.16亿元，已累计从业5年190天。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：雨虹未来收入增长空间？

答：尽管近几年公司面临行业需求压力与自身业务结构转型阵痛期的双重挑战，对公司的收入规模、利润规模造成了冲击，但公司因自身业务结构转型带来的压力也在变小。一方面，公司在客户结构优化、业务模式转型过程中，主动放弃了一些地产大客户业务、施工业务等直销业务，导致工建直销业务收入快速下降，但随着工建直销收入基数变低，让因工建直销业务下降所造成的整体收入缺口正在快速缩小；另一方面，今年以来，公司的比较竞争优势在快速提升，在行业需求承压情况下，三季度市场份额加速提升，公司主要产品防水卷材、防水涂料、砂粉第三季度销量均实现逆势增长，从而带来收入的逆势增长；此外，公司零售渠道依靠渠道下沉渗透及品牌、渠道的协同性带来的渠道复用，多品类的布局与发展，保证其稳健成长；同时，以砂粉为代表的新品类、新赛道业务仍将保持良好的发展态势；更为重要的是，公司积极推进海外优先战略，贸易、投资、并购三驾马车并驾齐驱，海外业务将成为公司未来可持续发展重要的成长曲线。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据中金公司陈彦的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，东方雨虹的合理估值约为--元，该公司现值12.70元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

东方雨虹需要保持52.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师陈彦对其研究比较深入（预测准确度为31.96%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    9.68
  • 2026E
    18.01
  • 2027E
    --
更多>

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    0.44%
  • 利润5年增速
    -41.96%
    --
  • 营收5年增速
    9.09%
    --
  • 净利率
    0.26%
  • 销售费用/利润率
    2659.16%
  • 股息率
    7.02%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    10.48%
  • 有息资产负债率(%)
    20.31%
  • 财费货币率(%)
    0.04%
  • 应收账款/利润(%)
    8029.26%
  • 存货/营收(%)
    6.86%
  • 经营现金流/利润(%)
    3196.21%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    4.17%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    8.10%
  • 流动比率
    1.09%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    13.21%
  • 货币资金/流动负债(%)
    28.48%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -7.68%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    2128.52%
  • 存货/营收环比(%)
    -6.92%
  • 在建工程/利润(%)
    963.70%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -10.52%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -7.82%
  • 经营性现金流/利润(%)
    3196.21%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 刘莉莉
    富国研究精选灵活配置混合A
    24683837
  • 尤宏业
    工银价值精选混合A
    21952717
  • 韩文强
    景顺长城资源垄断混合(LOF)A
    10016781
  • 蒲世林
    富国长期成长混合A
    9664100
  • 黄岳
    国泰中证全指建筑材料ETF
    8167619
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2025-10-29
    81
    上海汐泰投资 冯佳安
    详情>
  • 2025-04-30
    60
    景林资产 周茜
    详情>
  • 2025-03-31
    52
    国泰君安证券 花健祎
    详情>
  • 2025-03-17
    1
    通过“全景网”网站以网络远程方式参与公司2024年度业绩网上说明会的广大投资者
    详情>
  • 2025-03-13
    17
    国泰君安证券 鲍雁辛
    详情>
更多>

价投圈与资讯